On Sep 27, major Wall Street analysts update their ratings for $Micron Technology (MU.US)$, with price targets ranging from $125 to $165.
BofA Securities analyst Vivek Arya maintains with a buy rating, and maintains the target price at $125.
Barclays analyst Thomas O'Malley maintains with a buy rating, and maintains the target price at $145.
KeyBanc analyst John Vinh maintains with a buy rating, and maintains the target price at $145.
Wedbush analyst Matt Bryson maintains with a buy rating, and adjusts the target price from $170 to $140.
Piper Sandler analyst Harsh Kumar maintains with a buy rating, and maintains the target price at $150.
Furthermore, according to the comprehensive report, the opinions of $Micron Technology (MU.US)$'s main analysts recently are as follows:
Micron's recent financial disclosure indicated a robust quarter and outlook, especially considering the tempered expectations prior to the announcement. The company's earnings per share guidance aligned with initial consensus estimates before recent negative revisions. Micron has reached the goal of securing several hundred million in High Bandwidth Memory (HBM) sales for FY24 and holds the belief that they will generate several billion in the following year. Additionally, they anticipate achieving their targeted mid-20s percentage in DRAM market share for HBM, although there are suggestions that the market forecast may be overly optimistic. Despite Micron's commendable execution, the stock is perceived as costly, and there may be more attractive risk-reward opportunities in the AI and memory sectors.
Micron has demonstrated resilience by delivering favorable results amidst growing macroeconomic challenges, supported by robust data center demand and escalating sales in AI-driven high-bandwidth memory (HBM). Although a milder fiscal second quarter is anticipated due to seasonal factors, projections for FY25 and FY26 EPS have been increased significantly, underscoring a positive outlook for the company's earnings trajectory.
Micron anticipates its High Bandwidth Memory (HBM) share to align with its overall DRAM market share by the calendar year 2025. This projection is key to the investment thesis due to the belief that HBM can achieve gross margins in the low-60% range and represent a 60% compound annual growth rate (CAGR). It is still regarded as one of the top investment ideas, with the valuation deemed attractive and the HBM opportunity seemingly not yet fully reflected in the current market price.
Despite ongoing inventory accumulations at PC and smartphone customers coupled with a softness in end-demand, the anticipated mid-cycle period in the memory sector until the second quarter of 2025 appears to be less severe than initially expected, owing to sustained demand from datacenter clients.
Here are the latest investment ratings and price targets for $Micron Technology (MU.US)$ from 6 analysts:
Note:
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9月27日（米国時間）、ウォール街主要機関のアナリストが$マイクロン・テクノロジー (MU.US)$のレーティングを更新し、目標株価は125ドルから165ドル。
バンク・オブ・アメリカ証券のアナリストVivek Aryaはレーティングを強気に据え置き、目標株価を125ドルに据え置いた。
バークレイズ銀行のアナリストThomas O'Malleyはレーティングを強気に据え置き、目標株価を145ドルに据え置いた。
KeyBancのアナリストJohn Vinhはレーティングを強気に据え置き、目標株価を145ドルに据え置いた。
ウェドブッシュ証券のアナリストMatt Brysonはレーティングを強気に据え置き、目標株価を170ドルから140ドルに引き下げた。
パイパー・サンドラーのアナリストHarsh Kumarはレーティングを強気に据え置き、目標株価を150ドルに据え置いた。
また、$マイクロン・テクノロジー (MU.US)$の最近の主なアナリストの観点は以下の通りである：
マイクロンの最近の財務情報開示は、特に発表前の予想の緩和を考慮すると、堅調な四半期と見通しを示しました。同社の1株当たり利益のガイダンスは、最近のマイナス修正前の当初のコンセンサス推定と一致していました。マイクロンは、24年度に数億台の高帯域幅メモリ（HBM）の売上を確保するという目標を達成し、翌年には数十億台になると信じています。さらに、市場予測は楽観的すぎるかもしれないという示唆はありますが、HbMのDRAM市場シェアで目標とする20代半ばの割合を達成すると予想しています。マイクロンの業績は称賛に値しますが、株式は高価であると認識されており、AIとメモリのセクターにはもっと魅力的なリスク・リターンの機会があるかもしれません。
マイクロンは、データセンターの堅調な需要とAI主導の高帯域幅メモリ（HBM）の売上の増加に支えられて、マクロ経済的課題が高まる中、好調な業績を上げて回復力を示してきました。季節的要因により第2四半期は穏やかになると予想されていますが、25年度と26年度のEPSの予測は大幅に増加しており、同社の収益動向の前向きな見通しが浮き彫りになっています。
マイクロンは、2025暦年までに高帯域幅メモリ（HBM）のシェアがDRAM市場全体のシェアと一致すると予想しています。HbMは粗利益を-60％の低い範囲で達成でき、60％の複合年間成長率（CAGR）に相当すると考えているため、この予測は投資論の鍵となります。評価額は魅力的であり、HbMの機会は現在の市場価格にまだ完全には反映されていないようで、今でもトップの投資アイデアの1つと見なされています。
PCやスマートフォンの顧客では在庫が継続的に蓄積され、最終需要が軟調に推移しているにもかかわらず、データセンターの顧客からの持続的な需要により、2025年第2四半期までのメモリセクターの予想中期サイクル期間は、当初の予想ほど厳しくはないようです。
以下の表は今日6名アナリストの$マイクロン・テクノロジー (MU.US)$に対する最新レーティングと目標価格である。
注
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