Baird analyst Tristan Gerra maintains $Micron Technology (MU.US)$ with a buy rating, and adjusts the target price from $172 to $150.
According to TipRanks data, the analyst has a success rate of 51.3% and a total average return of 8.5% over the past year.
Furthermore, according to the comprehensive report, the opinions of $Micron Technology (MU.US)$'s main analysts recently are as follows:
Micron delivered a robust quarter and outlook, which is particularly notable given the tempered recent expectations. The company provided EPS guidance that aligned with consensus estimates prior to recent negative adjustments. They reached their target of several hundred million in HBM sales for FY24 and are holding on to their projection of achieving several billion next year. Additionally, they expect to attain their desired DRAM market share—mid-20s—in HBM. However, the market forecast is perceived as overly optimistic. Management at Micron is performing well, yet the stock's valuation is considered high. It is suggested that there are more favorable risk-reward opportunities in other areas of AI and memory.
Micron has reported results that exceeded expectations and also raised future guidance, despite facing growing macroeconomic challenges. This performance is supported by robust demand in the data center sector, which is further bolstered by the company's growth in high-bandwidth memory sales that leverage artificial intelligence. Although a milder fiscal second quarter is anticipated due to seasonality, the projections for FY25 and FY26 earnings per share have been increased significantly.
Micron anticipates that its share of the High Bandwidth Memory (HBM) market will align with its general DRAM market share by the calendar year 2025, a central point of the investment thesis due to the belief that HBM can yield gross margins in the low-60% range and represent a 60% compound annual growth rate (CAGR). The view is that the stock remains undervalued and the potential of the HBM market has not been completely factored into its current pricing.
Note:
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Success rate is the number of the analyst's successful ratings, divided by his/her total number of ratings over the past year. A successful rating is one based on if TipRanks' virtual portfolio earned a positive return from the stock. Total average return is the average rate of return that the TipRanks' virtual portfolio has earned over the past year. These portfolios are established based on the analyst's preliminary rating and are adjusted according to the changes in the rating.
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ロバート・W・ベアードのアナリストTristan Gerraは$マイクロン・テクノロジー (MU.US)$のレーティングを強気に据え置き、目標株価を172ドルから150ドルに引き下げた。
TipRanksのデータによると、このアナリストの最近1年間の的中率は51.3%、平均リターンは8.5%である。
また、$マイクロン・テクノロジー (MU.US)$の最近の主なアナリストの観点は以下の通りである：
マイクロンは、堅調な四半期と見通しを示しました。これは、最近の期待が弱まっていることを考えると特に顕著です。同社は、最近のマイナス調整前のコンセンサス推定値に沿ったEPSガイダンスを提供しました。彼らは、24年度に数億のHbM販売という目標を達成し、来年には数十億台を達成するという予測を維持しています。さらに、彼らは希望するDRAM市場シェア（20代半ば）をHbMで獲得することを期待しています。しかし、市場予測は楽観的すぎると認識されています。マイクロンの経営陣は好調ですが、株式の評価は高いと考えられています。AIとメモリの他の分野には、より有利なリスクと報酬の機会があることが示唆されています。
マイクロンは、増大するマクロ経済的課題に直面しているにもかかわらず、予想を上回る結果を報告し、将来の予想も引き上げました。この業績は、データセンターセクターの堅調な需要に支えられています。これは、人工知能を活用した高帯域幅メモリの販売における同社の成長によってさらに支えられています。季節性により、第2四半期は緩やかになると予想されていますが、25年度と26年度の1株当たり利益の予測は大幅に上昇しています。
マイクロンは、高帯域幅メモリ（HBM）市場における自社のシェアは、2025年までに一般的なDRAM市場シェアと一致すると予想しています。これは、HbMが-60％の低い範囲で粗利益を生み出し、60％の複合年間成長率（CAGR）を表すと考えているため、投資論文の中心点です。株式は依然として過小評価されており、HbM市場の可能性は現在の価格設定に完全には織り込まれていないという見方です。
注
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