Barclays analyst Thomas O'Malley maintains $Micron Technology (MU.US)$ with a buy rating, and maintains the target price at $145.
According to TipRanks data, the analyst has a success rate of 52.2% and a total average return of 9.6% over the past year.
Furthermore, according to the comprehensive report, the opinions of $Micron Technology (MU.US)$'s main analysts recently are as follows:
Micron delivered a robust quarter and outlook, particularly considering the dampened recent expectations, with EPS guidance aligning with consensus prior to the negative revisions. The company has met its sales goal in HBM for FY24, persisting in its projection to achieve several billion in sales next year and aiming to secure a mid-20s percentage in DRAM market share for HBM. However, there are concerns that the market forecast may be overly optimistic. Despite Micron's strong execution, concerns about the stock's valuation persist, suggesting there might be more favorable risk-reward opportunities in other AI and memory segments.
Micron's recent financial outcomes surpassed expectations, an achievement accentuated by prevailing macroeconomic challenges, driven by robust demand from data centers. This includes the company's advancement in AI-powered high-bandwidth memory sales. Despite anticipating a milder fiscal second quarter due to seasonal factors, projections for fiscal years 2025 and 2026 earnings per share have been notably increased.
Micron anticipates that its HBM share will align with its total DRAM market share by C2025, a key point underpinning the investment thesis for the stock, given the belief that HBM is capable of producing gross margins in the low-60% range and represents a 60% compound annual growth rate. It's still considered one of the top picks, with the valuation appearing attractive, and the market not fully accounting for the HBM opportunity.
Note:
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Success rate is the number of the analyst's successful ratings, divided by his/her total number of ratings over the past year. A successful rating is one based on if TipRanks' virtual portfolio earned a positive return from the stock. Total average return is the average rate of return that the TipRanks' virtual portfolio has earned over the past year. These portfolios are established based on the analyst's preliminary rating and are adjusted according to the changes in the rating.
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バークレイズ銀行のアナリストThomas O'Malleyは$マイクロン・テクノロジー (MU.US)$のレーティングを強気に据え置き、目標株価を145ドルに据え置いた。
TipRanksのデータによると、このアナリストの最近1年間の的中率は52.2%、平均リターンは9.6%である。
また、$マイクロン・テクノロジー (MU.US)$の最近の主なアナリストの観点は以下の通りである：
マイクロンは、特に最近の期待の低迷を考慮すると、EPSガイダンスはマイナス修正前のコンセンサスと一致し、堅調な四半期と見通しを示しました。同社は24年度のHbMでの販売目標を達成しました。来年は数十億の売上を達成するという予測を維持し、HbMのDRAM市場シェアで20代半ばのシェアを確保することを目指しています。しかし、市場の予測が楽観的すぎるかもしれないという懸念があります。マイクロンの好調な業績にもかかわらず、株式の評価に対する懸念は根強く残っており、他のAIやメモリセグメントにもより有利なリスク・リターンの機会がある可能性があることを示唆しています。
マイクロンの最近の財務結果は予想を上回りました。この成果は、データセンターからの堅調な需要に牽引された、一般的なマクロ経済的課題によってさらに強調されました。これには、AIを活用した高帯域幅メモリの販売における同社の進歩も含まれます。季節的要因により第2四半期は穏やかになると予想されていますが、2025年度と2026会計年度の1株当たり利益の予測は大幅に増加しています。
マイクロンは、HbMが-60％の低い範囲で粗利益を生み出すことができ、60％の複合年間成長率を占めると考えていることを踏まえて、2025年までにHbMのシェアがDrAMの総市場シェアと一致すると予想しています。これは、株式の投資論を支える重要なポイントです。バリュエーションが魅力的で、市場がHbMの機会を十分に考慮していないため、今でもトップピックの1つと見なされています。
注
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