今年の秋に行われたiPhone 16のイベントで、アップルインテリジェンス（Apple Intelligence）が会場の注目を集めました。

アップルのAI機能は、10月から段階的に展開される予定で、これはアップルの音声アシスタントであるSiriが新時代に進入することを意味しています。そして、AIをどのように収益化するかは、アップルにとって極めて重要です。

9月27日、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチはリサーチレポートを発表し、アップルのAIには利益を生むさまざまな方法があると述べました：

1）アップルアプリストアからAIアプリをダウンロードする（アップルはダウンロード収入から通常の30%を受け取る）；

2）Apple Intelligence自体のサブスクリプションプラットフォーム；

3）Siriの統合。

バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチは、前二つの方法が幅広く分析され、間違いなくアップルに大規模な収益機会をもたらすであろうことを指摘しています。一般的に見落とされやすいのは、時間が経つにつれてSiriの統合から得られる収益化能力であり、この能力は時間とともにますます重要として示唆されています。

このステートメントは、Apple AIがSiriとアプリケーションをより深く統合する能力を持つことを示しており、この能力により、2026年以降にAppleに約30億ドルの潜在収益をもたらし、将来10年間で500億ドルに近づく可能性があります。

具体的には、AppleはSiriを仮想アシスタントとして活用し、ユーザーの予約タクシーや注文、会議の手配などのタスクを実行します。現時点でSiriはこれら比較的基本的なタスクを実行できますが、AIを介して、Siriは複雑な複数段階のタスク（Uberの予約や注文など）を完了することができるようになります。

しかし、これには1つの問題が生じます：Siriがユーザーにどのアプリやプラットフォームを推奨するのでしょうか？ 米銀の答えは、Appleにより多くの金銭を提供した企業が、Siriやユーザーに最初に推奨されるというものです。

この入札に基づくプラットフォームの概念は、Googleの広告戦略と類似しており、企業は支払いをすることで自社のビジネスを検索結果で上位に表示させることができます。これは、Appleに広告に基づく新しい収益方法をもたらし、これまでUberなどの物理サービスからApp Store収益を得ていなかったAppleにも変化をもたらすでしょう。

新しい収益方法：Siriの統合、支払いが多いほど推奨

既存の膨大なユーザー基盤に基づいて、Apple AIは企業に新しい収益源を開拓します。

米銀メリルリンチによると、Siriの深い統合により、Appleにはより多くのコントロール力が与えられます。ユーザーとスマートフォンのインタラクション方法がアプリの選択から、Siriに最適なアプリを選択させる方法に変わります。これにより、アプリがユーザーのビジネスを獲得しようとする機会が提供されます。

例えば、ユーザーは「Siri、帰宅の車を探して」と言うかもしれませんが、複数の配車サービス会社がこの注文を競うことになるかもしれません。このような入札に基づくプラットフォームの概念は、Googleの広告戦略と類似しており、企業は支払いをすることで自社のビジネスを検索結果で上位に表示させることができます。

アップルは、この時点で、アプリ入札システムを導入することができます。ライドシェアプラットフォームは、ユーザーの優先表示権を競い合います。アップルは、例えばUberから注文金額の一定比率を受け取り、優先的に表示される費用として利用することができます。この入札プロセスは、アップルAIの収益戦略の支柱の一つです。

収益潜在性はどれくらいですか？

メリルリンチの予測によると、Siriが最初に統合する"タスク"は、食品、観光業、およびビジネスなどです。たとえば、Siriを使用して注文をして食事をする、Siriを使用してタクシー、航空便、または宿泊サービスを予約するなどです。アップルのAIは2026年にこれらの機能を持ち、活用を開始し、その時にSiriはユーザーのタスクを処理する能力を備えています。

そして、アップルのTAM（総アドレス可能市場、製品またはサービスの総目標市場）は、二つの要素に依存します。1）モバイルデバイスを介した収入の割合；2）iOSデバイスの利用者割合。IDCのデータによると、2023年時点でアップル/iOSスマートフォンのグローバル市場シェアは約20.1%で、米国では42.6%です。Uber、Lyft、DoorDashなどの収益の殆どはモバイルデバイスを通じています。

メリルリンチは、Siriの統合により、2026年からアップルに約30億ドルの潜在収入をもたらし、この収入は将来10年で500億ドルに近くなる可能性があります。

2036年までに、アップルはUber、Lyft、DoorDash、および宿泊航空業から約9%の業界収益を獲得する見込みです。

たとえば、この銀行の見込みでは、統合サービスの提供により、2036年までにアップルはUberの総注文額から約150億ドルを得ることができます。

米国銀行メリルリンチは、長期的なハードウェア、サービス、利益率の成長トレンドに基づいてアップルを「買い」の評価を維持しています。