NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--On September 30, 2024, Revlon Intermediate Holdings III ("Revlon") and certain of its subsidiaries entered into a five-year senior secured asset-based credit agreement (the "Credit Agreement") with Mitsubishi UFJ Financial Group ("MUFG"), as administrative agent, and the lenders party thereto. The Credit Agreement provides Revlon with a revolving credit facility in an aggregate principal amount of $350 million and replaces Revlon's current revolving credit agreement entered into with MidCap Financial Trust and other lenders on May 2, 2023, which was terminated on September 30, 2024.
Borrowings under the Credit Agreement will be used for debt refinancing, working capital, and for general corporate purposes.
Ted McCormick, Revlon's Chief Financial Officer, commented: "We are pleased to have access to additional capital to support our immediate and long-term strategic priorities as well as further bolster our financial position. It is a testament to the strength of our business and its long-term trajectory that we are able to enter into this Credit Agreement with MUFG."
In addition to MUFG serving as administrative agent, MUFG and Sumitomo Mitsui Banking Corp are joint bookrunners and joint lead arrangers. CIBC Bank USA, Goldman Sachs Bank USA, and HSBC Bank USA, N.A. are co-documentation agents. Other lenders include Siemens Financial Services, Inc. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP served as lead counsel for Revlon and Otterbourg P.C. served as lead counsel for the lenders.
About Revlon Group Holdings LLC
Revlon Group Holdings LLC ("Revlon") has developed a long-standing reputation as a color authority and beauty trendsetter in the world of color cosmetics and hair care. Since its breakthrough launch of the first opaque nail enamel in 1932, Revlon has provided consumers with high quality product innovation, performance and sophisticated glamour. In 2016, Revlon acquired the iconic Elizabeth Arden company and its portfolio of brands, including its leading designer and celebrity fragrances. Today, Revlon's diversified portfolio of brands is sold in approximately 150 countries around the world in most retail distribution channels, including prestige, salon, mass, and online. Revlon is among the leading global beauty companies, with some of the world's most iconic and desired brands and product offerings in color cosmetics, skin care, hair color, hair care and fragrances under brands such as Revlon, Revlon Professional, Elizabeth Arden, Almay, Mitchum, CND, American Crew, Creme of Nature, Cutex, Juicy Couture, Elizabeth Taylor, Britney Spears, Curve, John Varvatos and Christina Aguilera.
About MUFG and MUFG Americas
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MUFG) is one of the world's leading financial groups. Headquartered in Tokyo and with over 360 years of history, MUFG has a global network with approximately 2,100 locations in more than 50 countries. MUFG has nearly 160,000 employees and offers services including commercial banking, trust banking, securities, credit cards, consumer finance, asset management, and leasing. The Group aims to be "the world's most trusted financial group" through close collaboration among our operating companies and flexibly respond to all the financial needs of our customers, serving society, and fostering shared and sustainable growth for a better world. MUFG's shares trade on the Tokyo, Nagoya, and New York stock exchanges.
MUFG's Americas operations, including its offices in the U.S., Latin America, and Canada, are primarily organized under MUFG Bank, Ltd. and subsidiaries, and are focused on Global Corporate and Investment Banking, Japanese Corporate Banking, and Global Markets. MUFG is one of the largest foreign banking organizations in the Americas. For locations, banking capabilities and services, career opportunities, and more, visit .
Contacts Longacre Square Partners
Dan Zacchei / Ashley Areopagita
revlon@longacresquare.com
ニューヨーク--(BUSINESS WIRE)--2024年9月30日、レブロン・インターミディエイト・ホールディングスIII（「レブロン」）とその一部の子会社は、管理代理人である三菱UFJフィナンシャル・グループ（「MUFG」）およびその貸し手と5年間のシニア・セキュア・アセット・ベースのクレジット契約（「クレジット契約」）を締結しました。クレジット契約は、レブロンに元本総額3億5000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティーを提供し、2023年5月2日にミッドキャップ・ファイナンシャル・トラストや他の貸し手と締結したレブロンが2024年9月30日に終了した現在のリボルビング・クレジット契約に代わるものです。
信用契約に基づく借入金は、債務の借り換え、運転資本、および一般的な企業目的に使用されます。
レブロンの最高財務責任者であるテッド・マコーミックは次のようにコメントしています。「私たちは、当面および長期的な戦略的優先事項をサポートし、財政状態をさらに強化するために、追加の資本を利用できることを嬉しく思います。MUFGとこのクレジット契約を締結できたことは、当社の事業の強みと長期的な軌跡の証です。」
MUFGが管理代理人を務めるほか、MUFGと三井住友銀行は共同ブックランナーおよび共同リードアレンジャーです。米国CIBC銀行、米国ゴールドマン・サックス銀行、米国HSBC銀行（N.A.）は共同文書作成機関です。他の貸し手には、シーメンス・ファイナンシャル・サービス社があります。ポール、ワイス、リフキンド、ウォートン・アンド・ギャリソン法律事務所がレブロンの主任弁護士を務め、オッターバーグP.C. が貸し手の主任弁護士を務めました。
レブロングループホールディングスLLCについて
レブロングループホールディングスLLC（「レブロン」）は、カラー化粧品とヘアケアの世界における色の権威および美容トレンドセッターとして長年の評判を築いてきました。1932年に最初の不透明なネイルエナメルを画期的に発売して以来、レブロンは消費者に高品質の製品イノベーション、パフォーマンス、洗練された魅力を提供してきました。2016年、レブロンは象徴的なエリザベス・アーデン社と、大手デザイナーや有名人のフレグランスを含むブランドポートフォリオを買収しました。現在、レブロンの多様なブランドポートフォリオは、プレステージ、サロン、マス、オンラインなど、ほとんどの小売流通チャネルで世界約150か国で販売されています。レブロンは世界有数の美容企業であり、レブロン、レブロンプロフェッショナル、エリザベスアーデン、アルメイ、ミッチャム、CND、アメリカンクルー、クレームオブネイチャー、キューテックス、ジューシークチュール、エリザベステイラー、ブリトニースピアーズ、カーブなどのブランドで、カラー化粧品、スキンケア、ヘアカラー、ヘアケア、フレグランスの分野で、世界で最も象徴的で人気の高いブランドや製品を提供しています。、ジョン・バルバトスとクリスティーナ・アギレラ。
MUFGとMUFGアメリカについて
三菱UFJフィナンシャル・グループ株式会社（MUFG）は、世界をリードする金融グループの1つです。東京に本社を置き、360年以上の歴史を持つMUFGには、50か国以上に約2,100の拠点を持つグローバルネットワークがあります。MUFGの従業員数は約160,000人で、商業銀行、信託銀行、証券、クレジットカード、消費者金融、資産管理、リースなどのサービスを提供しています。当グループは、事業会社間の緊密な協力を通じて「世界で最も信頼される金融グループ」になることを目指しています。また、お客様のあらゆる金融ニーズに柔軟に対応し、社会に貢献し、より良い世界のための共有された持続可能な成長を促進します。MUFGの株式は東京、名古屋、ニューヨークの証券取引所で取引されています。
米国、ラテンアメリカ、カナダのオフィスを含むMUFGの南北事業は、主にMUFG銀行株式会社とその子会社の下で組織されており、グローバル・コーポレート・インベストメント・バンキング、日本のコーポレート・バンキング、グローバル・マーケットに焦点を当てています。MUFGは南北アメリカ最大の外国銀行組織の1つです。所在地、銀行の機能とサービス、採用機会などについては、をご覧ください。
連絡先
ロングエーカー・スクエア・パートナーズ
ダン・ザッケイ/アシュリー・アレオパジータ
revlon@longacresquare.com
