高盛将小米2024-26年营收预测上调电动车产量假设较高时为0%/3%/8%;该行现在的模型为2024-26年交付量分别为120k/269k/473k。对于电动车领域,该行与 VA 对2024年的共识基本一致,但较2025/26年销量高出11%/34%。ゴールドマンサックスグループは、中国およびグローバルにおける戦略の初期成功を達成する小米が、引き続きユーザーを中心に据えた「Human x Car x Home」を実現していることを認めています。
智通财经アプリによると、ゴールドマンサックスグループは、小米（01810）の目標株価を24.7香港ドルから11.33％引き上げて27.5香港ドルに引き上げ、引き続き「買い」の投資評価を確認しました。
ゴールドマンサックスグループは、中国およびグローバルで戦略的初期成功を収めている小米が、引き続きユーザーを中心に据えた「Human x Car x Home」を実現していることを認めています。より具体的には、同行は次のような点を挙げています：1）一期工場の生産能力向上に関する提言 - 2025年以降、SU7の納品量が年間22.5万台以上に達する見込み；2）SU7 Ultra（2025年の平均販売価格は80万元で、電動車収入の5％を占める）について紹介し、そのプロトタイプカーが10月にヌルブルクリンクで初公開される予定；3）小米の第2号電動車の潜在的な見通しを引き上げ、2025/26年の早期納品（GSe 40k/210k 数量 2025/26E、または2025/26Eの電動車収入の15％/44％）を予想しています。
ゴールドマンサックスグループは、小米の2024-26年の売上予測を、電動車の生産量の仮定が高い場合は0％/3％/8％引き上げました。同行のモデルは、2024-26年の納品数量がそれぞれ120k/269k/473kであるとしています。電動車分野では、同行とVAは2024年については基本的に合意していますが、2025/26年において11％/34％の差があります。
利益性向に関しては、同行は小米の2024-25年の当期純利益を基本的に据え置き、2026年には10％引き上げています。電動車分野では、営業レバレッジがより強調されており、2024-26年の核心当期純利益はそれぞれ290億/310億/340億元となっています。
