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Union Pacific (NYSE:UNP) Hasn't Managed To Accelerate Its Returns

ユニオンパシフィック(nyse:unp)は、収益を加速させることに成功していません

Simply Wall St ·  10/06 08:51

次に複数の株券を見つけたい場合に注目すべきいくつかのキー・トレンドがあります。その中には、まず、投下資本に対するリターンの成長(ROCE)と、その後、企業の投下資本額の拡大を見たいと思うでしょう。これを見つけた場合、これは通常、優れたビジネスモデルを持ち、多くの利益を生む再投資機会がある企業であることを意味します。しかし、ユニオンパシフィック(NYSE:UNP)を調査した結果、現在のトレンドが複数の株券のモルドに合致していないと思われます。

投下資本利益率(ROCE):何ですか?

ROCEが何かわからない人のために、これは企業がビジネスで使用する資本から生み出せる税引前利益の量を測定するものです。ユニオンパシフィックのために、このメトリックを計算するための数式は次のとおりです:

投下資本利益率=利息と税引前利益(EBIT)÷(総資産-流動負債)

0.15 = US$94億÷ (US$680億- US$4.3億) (2024年6月までの過去12ヶ月を基に)

したがって、ユニオンパシフィックのROCEは15%です。絶対的な意味では、それは合格点を示していますが、輸送業界の平均ROCEが7.0%であることと比較すると、はるかに優れています。

大きい
nyse:UNP 投下資本利益率2024年10月6日

上記のチャートでは、ユニオンパシフィックの過去のROCEを過去のパフォーマンスと比較して測定しましたが、将来はおそらくさらに重要です。将来のアナリストの予測を確認したい場合は、ユニオンパシフィックの無料アナリストレポートをチェックしてください。

Suzhou Etron TechnologiesLtdのROCEから学ぶこと

ユニオンパシフィックでは、過去5年間、資本を運用しリターンもそれに比例してほぼ変わらず安定していました。収益を再投資していない成熟した安定したビジネスを見るときには、このようなことは珍しくありません。したがって、ROCEや追加投資に関してユニオンパシフィックで大きな変化が見られない限り、大化け株に期待することはできません。投資機会が少ないため、ユニオンパシフィックが株主に収益の42%をきちんと支払っているのは理にかなっています。自己再投資をしていないため、収益の一部を株主の間で分配することが理にかなっています。

最終的に、同じ量の資本に対する低い収益率の傾向は、私たちが成長株と見なす企業ではないことを示す典型的な指標ではありません。そして、過去5年間で株価が41%下落していることから、投資家がこれらの変化を認識していることは驚きではありません。これらの領域で優れた企業に投資を検討することをお勧めします。

要するに、ユニオンパシフィックは過去5年間、同じ資本から同じリターンを維持しながらひたすら歩み続けてきました。市場はこれらのトレンドが改善することを期待しているはずで、株価が過去5年間で65%上昇しています。基本的なトレンドが続く限り、今後も大化け株に期待するのは得策ではないでしょう。

ユニオンパシフィックの調査を続けたい場合は、弊社の分析で発見した1つの警告サインについて知ることができるかもしれません。

利益が良い堅実な企業を検索したい場合は、バランスシートが良く、株主資本利益率が高い企業の無料リストをチェックしてください。

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