In the ever-evolving and intensely competitive business landscape, conducting a thorough company analysis is of utmost importance for investors and industry followers. In this article, we will carry out an in-depth industry comparison, assessing Mastercard (NYSE:MA) alongside its primary competitors in the Financial Services industry. By meticulously examining key financial metrics, market positioning, and growth prospects, we aim to offer valuable insights to investors and shed light on company's performance within the industry.
Mastercard Background
Mastercard is the second-largest payment processor in the world, having processed close to over $9 trillion in volume during 2023. Mastercard operates in over 200 countries and processes transactions in over 150 currencies.
| Company | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (in billions) | Gross Profit (in billions) | Revenue Growth |
|---|
| Mastercard Inc | 38.05 | 61.96 | 17.66 | 44.44% | $4.32 | $5.35 | 11.04% |
| Visa Inc | 29.76 | 14.12 | 16.27 | 12.62% | $6.45 | $7.13 | 9.57% |
| Fiserv Inc | 32.25 | 3.79 | 5.61 | 3.14% | $2.22 | $3.12 | 7.38% |
| PayPal Holdings Inc | 19.26 | 3.93 | 2.75 | 5.46% | $1.75 | $3.61 | 8.21% |
| Fidelity National Information Services Inc | 83.79 | 2.71 | 4.92 | 1.39% | $0.8 | $0.95 | 2.68% |
| Block Inc | 62.06 | 2.14 | 1.80 | 1.02% | $0.6 | $2.23 | 11.21% |
| Global Payments Inc | 18.10 | 1.12 | 2.58 | 1.68% | $1.08 | $1.63 | 4.74% |
| Corpay Inc | 24.06 | 8.36 | 6.35 | 8.38% | $0.51 | $0.77 | 2.9% |
| Jack Henry & Associates Inc | 34.83 | 7.21 | 6 | 5.58% | $0.18 | $0.23 | 4.73% |
| WEX Inc | 36.33 | 4.84 | 3.39 | 4.32% | $0.25 | $0.41 | 8.4% |
| Shift4 Payments Inc | 55.48 | 8.73 | 2.04 | 5.7% | $0.13 | $0.23 | 29.83% |
| Euronet Worldwide Inc | 17.06 | 3.62 | 1.27 | 6.76% | $0.18 | $0.41 | 5.02% |
| The Western Union Co | 7.20 | 9.04 | 0.98 | 33.62% | $0.24 | $0.4 | -8.85% |
| StoneCo Ltd | 10.40 | 1.25 | 1.60 | 3.29% | $1.13 | $2.25 | 11.86% |
| Payoneer Global Inc | 29.65 | 4.40 | 3.30 | 4.87% | $0.06 | $0.2 | 15.86% |
| PagSeguro Digital Ltd | 7.65 | 1 | 1.53 | 3.59% | $1.83 | $-0.02 | 6.74% |
| Paymentus Holdings Inc | 80 | 5.73 | 3.77 | 2.1% | $0.02 | $0.06 | 32.55% |
| DLocal Ltd | 20 | 5.67 | 3.77 | 10.06% | $0.06 | $0.07 | 6.29% |
| Evertec Inc | 32.59 | 4.53 | 2.87 | 6.44% | $0.09 | $0.11 | 26.88% |
| Average | 33.36 | 5.12 | 3.93 | 6.67% | $0.98 | $1.32 | 10.33% |
When conducting a detailed analysis of Mastercard, the following trends become clear:
At 38.05, the stock's Price to Earnings ratio significantly exceeds the industry average by 1.14x, suggesting a premium valuation relative to industry peers.
It could be trading at a premium in relation to its book value, as indicated by its Price to Book ratio of 61.96 which exceeds the industry average by 12.1x.
With a relatively high Price to Sales ratio of 17.66, which is 4.49x the industry average, the stock might be considered overvalued based on sales performance.
The Return on Equity (ROE) of 44.44% is 37.77% above the industry average, highlighting efficient use of equity to generate profits.
With higher Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EBITDA) of $4.32 Billion, which is 4.41x above the industry average, the company demonstrates stronger profitability and robust cash flow generation.
The gross profit of $5.35 Billion is 4.05x above that of its industry, highlighting stronger profitability and higher earnings from its core operations.
With a revenue growth of 11.04%, which surpasses the industry average of 10.33%, the company is demonstrating robust sales expansion and gaining market share.
Debt To Equity Ratio
The debt-to-equity (D/E) ratio gauges the extent to which a company has financed its operations through debt relative to equity.
Considering the debt-to-equity ratio in industry comparisons allows for a concise evaluation of a company's financial health and risk profile, aiding in informed decision-making.
When evaluating Mastercard alongside its top 4 peers in terms of the Debt-to-Equity ratio, the following insights arise:
In terms of the debt-to-equity ratio, Mastercard has a lower level of debt compared to its top 4 peers, indicating a stronger financial position.
This implies that the company relies less on debt financing and has a more favorable balance between debt and equity with a lower debt-to-equity ratio of 2.1.
Key Takeaways
For Mastercard, the PE, PB, and PS ratios are all high compared to its peers in the Financial Services industry, indicating potential overvaluation. On the other hand, Mastercard's high ROE, EBITDA, gross profit, and revenue growth suggest strong operational performance and growth prospects relative to industry competitors. This combination of high valuation multiples and strong financial metrics positions Mastercard as a standout player in the sector.
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ビジネスの環境は常に変化し、激しい競争が続く中で、投資家や業界関係者にとって、徹底した企業分析は非常に重要です。この記事では、マスターカード（nyse:ma）を、金融サービス業界の主要な競合他社と詳細に比較し、主要な財務指標、市場ポジショニング、成長見通しを入念に調査することで、投資家に有益な知見を提供し、業界内での企業のパフォーマンスに光を当てることを目指しています。
マスターカードの背景
マスターカードは世界第2位のペイメントプロセッサであり、2023年には約9兆ドルの取引高を処理しています。マスターカードは200か国以上で事業を展開し、150以上の通貨で取引を処理しています。
| 会社 | P / E | P / B | P / S | ROE | EBITDA（10億ドル） | 粗利益（10億ドル） | 売上高の成長 |
|---|
| マスターカード | 38.05 | 61.96 | 17.66 | 44.44% | $4.32 | $5.35 | 11.04% |
| ビザ・インク | 29.76 | 14.12
| 16.27 | 12.62% | $6.45 | $7.13 | 9.57% |
| フィサーブ | 32.25 | 3.79 | 5.61 | 3.14% | 2.22ドル | 3.12ドル | 7.38% |
| ペイパル・ホールディングス | 19.26 | ¥3.93 | 2.75 | 5.46% | $1.75 | $3.61 | 8.21% |
| フィデリティナショナルインフォメーションサービシーズ株式会社 | 83.79 | 2.71 | 4.92 | 1.39% | 0.8ドル | $0.95 | 2.68% |
| ブロック | 62.06 | 2.14 | 1.80 | 1.02% | $0.6 | 2.23ドル | 11.21% |
| グローバル・ペイメンツ | 18.10 | 1.12 | 2.58 | 1.68% | 1.08ドル | $1.63 | 4.74% |
| コーペイ株式会社 | 24.06 | Land deposits and costs of future communities | 6.35 | 8.38% | 0.51ドル | $0.77 | 2.9% |
| Jack Henry＆Associates Inc | 34.83 | 7.21 | 6 | 5.58% | 0.18ドル | 0.23ドル | 4.73% |
| wex inc | 36.33 | 4.84 | 3.39 | 4.32% | $0.25 | $0.41 | 8.4% |
| シフト4ペイメンツ株式会社 | 55.48 | 8.73 | 2.04 | 5.7% | $0.13 | 0.23ドル | 29.83% |
| ユーロネット・ワールドワイド | 17.06 | 3.62 | 1.27 | 6.76% | 0.18ドル | $0.41 | 5.02% |
| ウエスタンユニオン | 7.20 | 9.04 | 0.98 | 33.62% | $0.24 | 0.4ドル | -8.85% |
| ストーン株式会社 | 10.40 | 1.25 | 1.60 | 3.29% | $1.13 | $2.25 | 11.86% |
| ペイオニア・グローバル | 1.88 | 4.40 | 3.30 | 4.87% | 0.06ドル | $0.2は、0.20ドルを意味します。 | +0.16% |
| パグセグロデジタル株式会社 | 7.65 | 1 | 1.53 | 3.59% | 1.83ドル | $-0.02 | 6.74% |
| Paymentus Holdings株式会社 | 80 | 5.73 | 3.77 | 2.1% | 0.02ドル | 0.06ドル | 32.55% |
| ディーローカル | 20 | 5.67 | 3.77 | 10.06% | 0.06ドル | 0.07ドル | 6.29% |
| エバーテック株式会社 | 32.59 | 4.53 | 2.87 | 6.44% | 0.09ドル | $0.11 | 26.88% |
| 平均値 | 33.36 | 5.12
| ¥3.93 | 6.67% | $0.98ドル | $1.32 | 10.33% |
マスターカードの詳細な分析を行う際、以下のトレンドが明確になります：
株価利益倍率が38.05で、業界平均を1.14倍上回るため、業界に対してプレミアムの評価を示唆しております。
簿価に対してプレミアムで取引されている可能性があります。株価簿価比率は61.96で、業界平均を12.1倍上回っています。
売上高倍率が17.66と比較的高く、業界平均の4.49倍を上回っているため、売上パフォーマンスに基づいて株は過大評価されている可能性があります。
自己資本利益率（ROE）が44.44%で、業界平均を37.77%上回っており、資本を効果的に活用して利益を生み出していることを示しています。
Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization（EBITDA）が43.2億ドルであり、業界平均の4.41倍を上回っていることから、同社はより強い収益性と頑健なキャッシュフローの生成を示しています。
純利益は53.5億ドルで、業界平均の4.05倍を上回り、より強力な収益性とコアオペレーションからの高い収益を示しています。
売上高成長率は11.04%で、業界平均の10.33%を上回り、堅調な売上拡大と市場シェアの拡大を示しています。
負債資本倍率（D/E）比率は、企業の財務構造とリスクプロファイルを評価する上で重要な尺度です。
負債-資本（D/E）比率は、会社がどの程度の程度で負債によって運営資金を調達しているかを資本に対して借入比率で測定します。
Appleをそのトップ4企業と負債資本倍率に関して比較すると、以下の情報が明らかになります。
マスターカードを負債資本倍率でトップ4の競合他社と比較すると、以下の洞察が得られます。
要点
マスターカードの場合、財務サービス業界の他の企業と比較して、PE、pbr、psrの比率が高いことから、過剰評価の可能性を示しています。一方で、マスターカードの高いroe、EBITDA、粗利益、売上高成長は、業界の競合他社に比べて強力な運用性能と成長の見通しを示しています。これらの高い評価倍率と強力な財務指標の組み合わせは、マスターカードをセクター内で際立ったプレーヤーとして位置づけています。
この記事はBenzingaの自動生成コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューされました。
