Some analysts think the market can't be timed. They think that it follows a "random walk." These analysts are wrong.
Successful traders can identify important price levels. They know when a stock reaches one of them, there is a good chance the trend reverses. That's how they time the market and profit. An example of this can be seen on the chart of Southern Co (NYSE:SO). This is why it is our Stock of the Day.
The $88.50 level has been important for Southern Company since early August. It was resistance then and now it's a support level.
In the stock market, price levels that were once resistance can turn into support levels. It is a common occurrence. There is a reason for this. It isn't "random," it is because of market psychology.
There are traders and investors who thought selling their shares was a good idea when the price traded lower. But some of them thought they made a mistake when the stock broke the resistance and moved higher.
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Many of these remorseful sellers decide to buy their shares back, if they could get them for the same price they sold them at. As a result, when Southern Company reversed and got back to the level that had been resistance, they placed buy orders.
If there are enough of these buy orders, the level that was resistance can convert into a support level. As you can see on the chart, this was the case with the $88.50 level for Southern Company.
Successful traders know that markets are not random. Market moves are the result of investor and trader psychology. This psychology results in some price levels having more importance than others.
When a stock reaches one of them, savvy traders know there's a good chance the trend reverses. They also know there will be chances for low-risk trading opportunities.
Photo: Joshua Choate from Pixabay
一部のアナリストは市場の時間を制御できないと考えています。彼らはそれが「ランダムウォーク」に従うと考えています。これらのアナリストは間違っています。
成功したトレーダーは重要な価格レベルを特定できます。彼らは株がそれらのうちの1つに達したとき、トレンドが反転する可能性が高いと知っています。これが彼らが市場の時間を計り利益を上げる方法です。これは、Southern Co (nyse:SO)のチャートで見ることができる例です。これが私たちのStock of the Dayである理由です。
8月初旬以来、$88.50のレベルはSouthern Companyにとって重要でした。当時はサポートであり、今はサポートレベルです。
株式市場では、かつてのサポートだった価格レベルがサポートレベルに変わることがあります。これは一般的な現象です。これには理由があります。それは「ランダム」ではなく、市場心理のためです。
株式市場では、価格が下落した際に株を売却することを良いアイデアだと考えるトレーダーや投資家がいます。しかし、株が抵抗を破って上昇したとき、彼らの中には間違いを犯したと思う人もいます。
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これら後悔している売り手の多くは、株を同じ価格で買い戻すことに決めました。その結果、Southern Companyが反転し、抵抗になっていたレベルに戻ったとき、彼らは買い注文を入れました。
これらの買い注文が十分にあると、かつての抵抗だったレベルがサポートレベルに変換できます。チャートで見るように、これがSouthern Companyの$88.50レベルのケースでした。
成功したトレーダーは、市場がランダムではないことを知っています。市場の動きは投資家やトレーダーの心理の結果です。この心理が、一部の価格水準が他の価格水準よりも重要であるという結果につながります。
株がそれらのいずれかに達すると、熟練したトレーダーはトレンドが逆転する可能性が高いことを知っています。彼らはまた、低リスクの取引機会があると知っています。
写真：Pixabayのジョシュア・チョエイトより
