保有銘柄が「監督の臨界点」に迫っているにもかかわらず、バフェットは米国銀行への売却を止めていません。

監督資料によると、先週月曜日から（9月30日から10月7日まで）の6営業日の間、バフェット傘下のバークシャーハサウェイ社は米国銀行の株式を続けて売却し、合計約6.759億ドルの現金化を行いました。

連続3ヶ月間、米国銀行の株式を売却

米国証券取引委員会（SEC）の監督情報によると、先週の最初の3営業日（9月30日から10月2日）に約3.379億ドル相当の米国銀行の株式を売却した後、バフェット傘下のバークシャーハサウェイ社は10月3日、4日、7日の3日間連続して957.1万株の米国銀行株式を保有し、合計約3.83億ドルを実現しました。

統計によると、7月中旬以来、この会社が公開した米国銀行株式の14回目の売却取引で、バフェットは累計1,000億ドルを超える金額を実現しました。

ただし、バフェットが最近売却した株の数量は、以前の数回よりも明らかに少ないことに注意する価値があります。

バークシャー・ハサウェイ社の申告書によると、株価が39ドルまで下落すると、バフェットの売却はしばしば緩やかになる傾向があります。そして月曜日時点で、バンクオブアメリカの株価は39.96ドルでした。

最新の売却後、バークシャーは現在、バンクオブアメリカの株式約10.1%を保有しており、約314億ドル相当であり、第1位の大株主の地位を維持していますが、「監管の臨界点」まであと一歩といった状況です。

米国SECの関連規定によると、バークシャーの持株比率が10%未満になると、現在のように2営業日以内に取引状況を開示する必要はなくなり、代わりに四半期ごとに開示することになります。

現在、バンクオブアメリカはバークシャー・ハサウェイの三番目に大きな保有銘柄です。税金の影響を考慮しない場合、バフェットは7月中旬以降に売却したバンクオブアメリカの株による総利益と2011年以来の配当を含めた額が、バンクオブアメリカの株式購入にかかった146億ドルを上回っています。

以前、バフェットは数年間にわたりバンクオブアメリカの株式を保有して増やし続けており、その銀行のリーダーシップを称賛していましたが、現時点では最近持ち続けている減少の決定について公に説明していません。

もしくは、バンクオブアメリカをさらに売却する可能性があります。

現時点では、バフェットの連続した売却行為が米国銀行を一掃する意向を示しているかどうかはまだわかりません。

しかし、彼の習慣から言えば、一度株を売り始めると、最終的にその株を清掃することになります。

近年、バークシャーはアメリカンエキスプレス、ウェルズファーゴ、バンクオブニューヨークメロンなど多くの銀行の株を完全に売却しました。

アナリストは、バフェットが持株を10%未満に減らした後、米国銀行に対して引き続き"沈黙式"で売り出す可能性が非常に高いと考えています。

この理由には、米銀の過剰評価や、4年半ぶりの米連邦準備制度による利下げ措置が含まれています。

米国銀行は利率の周期変動に非常に敏感であり、他行よりもさらに敏感である可能性さえあります。

日本の金融および航送株に資金を移すか？

特筆すべきは、ここ数か月でバフェットがさまざまな株を大幅に保有銘柄していることです。

2024年上半期、バフェットの株式売り総額は970億ドルで、新規株式の購入はわずか43億ドルに過ぎなかった。2024年6月末までに、バークシャーの現金準備金は約2770億ドル（約1.95兆人民元）に近づいていた。

サミット・グローバル・インベストメンツの投資ディレクター兼シニア・インベストメント・ポートフォリオ・マネージャー、アシュ・シャー氏は、「要するに、バフェットは現金と国債が現時点で最良の投資だと考えているようです。」と述べています。

以前、2024年の株主総会で、バフェットは株式市場での利用可能な資金や世界各地の紛争に比べて、大量の現金保有を「かなり魅力的だ」と明言しています。

「お金を使いたい気持ちはありますが、（買収または投資先の企業が）リスクが低く、かつ私たちに多くの利益をもたらす取引をしている必要があります。」

注目すべきは、先週、バークシャーが銀行に日本円建て債券をグローバル市場で発行するよう委託したことです。これは、バフェットが日本での保有株を増やす可能性があることを示しています。

マーケットウォッチャーは、バークシャーが日本円建て債券市場に再参入したことで、バフェットが日本への投資資金を調達している可能性を引き起こし、金融会社や航空会社の購入を検討している可能性があると述べています。