TrendForce集邦咨询表示，ODM释出的第四季笔电预报订单量(Forecast)平均下滑5%至8%。由于品牌方对手机、笔电、网通、平板等订单规划保守，仅部分商用笔电以及华为新款三折手机备货需求小幅上扬，导致ODM九月中旬的备料转趋谨慎，即使面对中国十一长假和欧美节庆需求，其备料态度也相对谨慎。此外，Apple虽已推出AI赋能的iPhone 16，但Apple Intelligence尚需时间成熟相关应用，能否引发换机潮仍有变数。TrendForceは、第四四半期における上位MLCC在庫の需要変化はそれほど大きくなく、日本および韓国のサプライヤーは来年のGB200注文殺到に備えて生産キャパシティの調整をより多くの時間を割くことになるでしょう。
智通財経アプリによると、TrendForce集邦コンサルティングの最新調査によると、最近の経済データは米国市場のインフレが持続的に緩和しており、米国連邦準備制度理事会は9月に利下げを発表し、景気成長の減速に備えています。さらに、不確かな国際情勢が、消費者の支出意欲を低下させ、慎重で低迷した消費態度が年末の祝祭シーズンのショッピング需要に大きなリスクとなる可能性があります。TrendForceは、2024年第四四半期のMLCCサプライヤーの出荷総量を約1,205億個と予測しており、前四半期比で3.6％減少すると見込んでいます。
スマートフォンやノートパソコンの旺季の注文は控えめですが、AIサーバーの需要は安定しており、日本と韓国のサプライヤーが主に恩恵を受けています。
TrendForce集邦コンサルティングによると、ODMから発表された第四四半期のノートパソコンの予測注文量は平均して5％〜8％減少しています。ブランド企業はスマートフォン、ノートパソコン、ネット通信、タブレットなどの注文計画が控えめであるため、一部の商用ノートパソコンやハウエイの新しい折りたたみスマートフォンの在庫需要がわずかに増加しました。これにより、ODMは9月中旬に部品調達方針をより慎重に転換し、中国の国慶節や欧米の祝祭シーズンにも関わらず、部品調達態度が比較的慎重になっています。さらに、AppleはAI機能を搭載したiPhone 16を発売していますが、AIアプリケーションが成熟するにはまだ時間がかかるため、機種変更の流れを引き起こすかどうかには不確実性が残っています。
一方、AIサーバーの需要は着実に高まっており、NVIDIAのBlackwell GPUはデザインの変更により第四四半期中旬の量産が遅れていますが、Hopperアーキテクチャの需要は増加し続けており、第四四半期にはH100/H200 GPUの注文が65％増加し、低消費電力版のH20 GPUの注文も33％増加しています。これらの状況は、米国系CSP顧客が400Gスイッチの交換機やアマゾン(AWS)のAIアクセラレーターカード(Annapurnaネットワークチップを採用)などの需要を持続的に増加させ、一部の通信業者の第四四半期の予測注文量を平均して15％増加させています。TrendForce集邦コンサルティングによると、第四四半期における上位MLCC在庫の需要変化はそれほど大きくなく、日本および韓国のサプライヤーは来年のGB200注文殺到に備えて生産キャパシティの調整をより多くの時間を割くことになるでしょう。
米ドルが弱まり、アジア通貨が強まっており、MLCCサプライヤーは運営と価格設定への圧力が高まっています。
米国連邦準備制度理事会が利下げのサイクルを正式に開始し、それによりドルが弱まり、アジア通貨が上昇しています。9月中旬には日本円が一気に1米ドル=140円を突破しました。TrendForce集邦コンサルティングによると、第四四半期にMLCCサプライヤーは需要の減速に直面し、為替リスクが急増し、このため運営の圧力が増大するでしょう。したがって、サプライヤーは生産キャパシティの稼働率をコントロールし、在庫水準を抑えて製品価格を安定させ、それによって売上と利益を維持しています。また、TrendForce集邦コンサルティングの調査によると、現在、日本と韓国のメーカーは平均して生産キャパシティの稼働率を80％以上に保っており、その他のメーカーは引き続き60％から70％の間で推移しています。今年の下半期の旺季のスタートが予想よりも良くなかったことに加えて、第四四半期の注文需要の減少により、サプライヤーの運営と価格設定に対する姿勢がますます慎重になっています。
