Experts are predicting that Hurricane Milton will cause historic devastation in Florida. Large parts of the state are being evacuated. It could result in dire consequences for the travel industry.
However, Carnival Corporation & plc's (NYSE:CCL) stock has not been negatively impacted and is in rally mode. This is why our team of trading experts has made it our Stock of the Day.
The chart of Carnival illustrates some important market principles. First, it shows that stocks tend to rally after they reach support levels. This happens due to anxious buyers.
Some of the traders and investors who created the support with their buy orders worry that others will outbid them. They know that the sellers will go to whoever is willing to pay the highest price and they are concerned that they will miss the trade.
As a result, they increase the prices they are willing to pay. Other anxious buyers see this and do the same. This results in a bidding war that forces the shares into an uptrend.
Read Also: Carnival Posts Strong Q3 Earnings, Analysts Suspect 'Some Conservatism Built Into Q4 Guidance'
The chart also shows that stocks tend to sell off after they reach resistance levels. This occurs for the opposite reason. It is because of anxious sellers.
They are afraid other sellers will undercut them. They know that the buyers will go to whoever is willing to sell at the lowest price and don't want to miss out on their trade.
As a result, they reduce the prices at which they are willing to sell. Other concerned sellers see this and do the same. This can result in a snowball effect that pushes the stock into a downtrend.
The best traders don't guess. They let the market tell them what to do and understand that most price moves occur because of market psychology.
They know that when a stock drops to a support level, anxious buyers may push the price higher. They also know that when stocks reach resistance levels, anxious sellers may push the price lower.
This knowledge can result in low-risk trading opportunities.
- Stocks Rally As Oil Prices Tumble; Tech, Chipmakers Lead As Traders Focus On AI Winners Before Earnings Season: What's Driving Markets Tuesday?
Photo: Shutterstock
専門家たちは、ハリケーンミルトンがフロリダで歴史的な被害をもたらすと予測しています。州の多くの地域が避難されています。旅行業種に深刻な影響を及ぼす可能性があります。
ただし、カーニバル・コーポレーション＆PLC（nyse：CCL）の株は悪影響を受けず、ラリーモードにあります。これが、当社の取引専門家チームが本日の株式として選んだ理由です。
カーニバルのチャートは、いくつかの重要な市場原則を示しています。まず、株式はサポートレベルに達した後にラリーする傾向があることを示しています。これは、不安な買い手によるものです。
サポートを作成した一部のトレーダーや投資家は、買い注文でサポートを作成した者たちであり、他者に上回られるのではないかと心配しています。売り手は最高額を支払う者に行くことを知っており、取引を逃すのではないかと懸念しています。
その結果、支払いをする願望している金額を増やします。他の不安な買い手もそれを見て同じことをします。これにより、株を引き上げる入札戦が起こります。
関連記事：カーニバル、強い第3四半期の収益を発表、アナリストは第4四半期のガイダンスには「ある程度の保守性が組み込まれている」と疑っている
チャートには、株式は抵抗レベルに達した後に売られる傾向があることも示されています。これは逆の理由から起こります。それは不安な売り手によるものです。
彼らは他の売り手が自分たちよりも割引販売することを恐れています。 買い手は最低価格で売ることをお願いする人に向かうことを知っており、取引を逃したくないと思っています。
その結果、売りたい価格を引き下げます。 心配な売り手はこれを見て同じように行います。 これにより、株式を下降トレンドに押し込む雪だるま効果が生じる可能性があります。
最高のトレーダーは推測しません。 彼らは市場に何をすべきかを教えてくれることを許し、ほとんどの価格変動は市場心理のために起こることを理解しています。
株がサポートレベルに下がると、不安な買い手が価格を押し上げるかもしれないと知っています。 株がレジスタンスレベルに達すると、不安な売り手が価格を下げるかもしれないことも知っています。
この知識は、低リスクの取引機会につながる可能性があります。
- 株式は石油価格が下落するにつれて急伸し、テクノロジーおよびチップメーカーが牽引役となり、トレーダーは決算シーズン前に人工知能の勝者に焦点を当てています。市場を駆動しているのは何ですか？火曜日
写真：シャッターストック
