Jeff Bezos' Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) once nearly ran out of cash 24 years ago, during the dot-com bubble crisis of 2000. It was once reportedly left with just 10 months of cash, with its stock price plunging to $7 from $107.
Fast forward to 2024, Amazon is expected to have nearly as much cash on its balance sheet as rivals Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) and Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) combined by 2027.
What Happened: Amazon is projected to amass $127.4 billion in cash and short-term investments by the end of the year, according to S&P Global Market Intelligence, reported Business Insider.
This figure surpasses the cash reserves of tech giants Alphabet Inc. and Microsoft, which stand at $112.8 billion and $108.1 billion, respectively.
By 2027, Amazon's cash reserves are expected to approach $400 billion, a significant shift for a company traditionally focused on reinvestment rather than cash accumulation.
Wall Street is now speculating whether Amazon will follow in the footsteps of other tech companies by returning some of this cash to shareholders through buybacks or dividends.
Apple is projected to have a cash pile of $106.51 billion, while Microsoft is expected to amass $300.88 billion, putting the combined total at $407.39 billion for two of the world's most valuable companies by market capitalization.
For context, during the dot-com bubble crash in 2000, Amazon's stock plummeted and the company's cash reserves were falling, too. Bezos, though, was unfazed. "Well, we are a famously unprofitable company," he said.
"And that is a conscious strategy and an investment decision."
Why It Matters: Amazon's increasing cash reserves come at a time when the company is making strategic moves to bolster its market position.
Recently, Cathie Wood's Ark Invest made a significant investment in Amazon, purchasing 76,505 shares despite concerns about the company's growth trajectory. This move followed a Wells Fargo downgrade, citing slowing growth and increased competition.
Additionally, Amazon is preparing for the holiday season by boosting its workforce by 250,000 to meet the demands of the retail surge. This hiring spree highlights Amazon's commitment to maintaining its competitive edge in the retail sector.
As Amazon's cash reserves grow, the company faces pressure to balance reinvestment strategies with potential shareholder returns, a decision that could significantly impact its future financial trajectory.
- Amazon CEO Andy Jassy Said Prime Video Will Have 'Meaningfully Fewer Ads' Than Rivals. 2 Months Later, Streaming Giant Is Reportedly Set To Get More Ads
Disclaimer: This content was partially produced with the help of AI tools and was reviewed and published by Benzinga editors.
Photo courtesy: Shutterstock
ジェフ・ベゾスのアマゾン・ドットコム（NASDAQ：AMZN）は24年前、2000年のドットコム・バブル危機の際に資金がほとんど切れそうになったことがありました。報道によると、たった10か月の現金しか残っていなく、株価は107ドルから7ドルに急落しました。
2024年にさかのぼると、アマゾンは2027年までにアップル・インク（NASDAQ：AAPL）とマイクロソフト・コーポレーション（NASDAQ：MSFT）の組み合わせとほぼ同額の現金をバランスシートに持つと予想されています。
何が起こったか：アマゾンは今年末までにS&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスによると、現金と短期投資で1274億ドルを蓄積すると予測されています。これはビジネスインサイダーが報じました。
この数字はテックジャイアントのアルファベット・インクとマイクロソフトの現金準備高を上回り、それぞれ1128億ドルと1081億ドルです。
2027年までに、アマゾンの現金準備高は従来の再投資よりも現金の蓄積に焦点を当ててきた企業としては大きく転換し、約4000億ドルに達すると予想されています。
ウォール街は今、アマゾンがこの現金の一部を株主に対して自社株買い戻しや配当を通じて返還するかどうかを推測しています。
アップルは1065.1億ドルの現金保有を予測されており、マイクロソフトは3008.8億ドルを蓄積すると見込まれており、世界有数の市場時価総額を誇る2社の合わせた総額は4073.9億ドルになります。
2000年のドットコム・バブル崩壊の際、アマゾンの株価は急落し、同社の現金準備も減少していました。しかしベゾスは平然としていました。「まあ、有名な赤字の会社です」と彼は言いました。
それは意識的な戦略であり、投資判断です。
重要な点:アマゾンの増加する現金準備は、会社が市場ポジションを強化するための戦略的動きを行っている時期に重要です。
最近、キャシー・ウッドのarkインベストは、成長トラジェクトリに関する懸念があるにもかかわらず、アマゾンに76,505株を購入するなど、重要な投資を行いました。この動きは、ウェルズ・ファーゴによる成長の鈍化と増加する競争を引用したダウングレードに続きます。
さらに、アマゾンは小売業界の需要に対応するため、25万人の従業員を増やすことで年末商戦に備えています。この採用ラッシュは、アマゾンが小売セクターで競争力を維持するための取り組みを示しています。
アマゾンの現金準備が増えるにつれ、会社は再投資戦略と潜在的な株主配当のバランスをとる圧力に直面しており、この決定は将来の財務トラジェクトリに大きく影響する可能性があります。
- AmazonドットコムのCEO、アンディ・ジャッシーは、プライムビデオは競合他社よりも「意味のあるほど少ない広告」が表示されると述べました。2ヵ月後、ストリーミング大手はさらに広告を増やすと報じられています。
免責事項：このコンテンツは一部AIツールの支援を受けて作成され、Benzinga編集者によってレビューおよび公開されました。
写真提供：シャッターストック
