Truist Securities analyst Joseph Civello upgraded Nike, Inc. (NYSE:NKE) to Buy from Hold and raised the price target to $97 from $83.
The analyst writes that while he still sees the turnaround process as lengthy and uncertain, he is more optimistic about the stock as investor expectations now seem more realistic.
In particular, the analyst attributes Nike's recent struggles to its heavy focus on DTC growth since 2020, which has stifled innovation and caused customer fatigue with key products, making its current franchise management strategy necessary.
Exiting retail partnerships also resulted in share losses to competitors like ONON and HOKA, which will be difficult to regain, adds the analyst.
With experienced company leadership back in charge, the analyst believes that they are steering in the right direction.
Civello sees the rehiring of 30-year veteran Tom Peddie and the appointment of incoming CEO Elliot Hill, with his strong experience in marketplace and marketing, as key steps in driving the turnaround.
Although a full recovery is a long-term goal, near-term wins—like increased marketing investment, improved wholesale relationships, and promoting ambassador Caitlin Clark should help demonstrate to investors that better times are ahead, adds the analyst.
Civello maintained EPS estimates at $2.75 for 2025 and $3.10 for 2026.
This month, the athletic footwear and apparel company reported first-quarter revenue of $11.59 billion, missing analyst estimates of $11.65 billion and EPS of 70 cents per share, beating analyst estimates of 52 cents per share.
Investors can gain exposure to the stock via First Trust Dow 30 Equal Weight ETF (NYSE:EDOW) and VanEck ETF Trust VanEck Morningstar Wide Moat Value ETF (BATS:MVAL).
Price Action: NKE shares are down 0.27% at $82.23 at the last check Thursday.
Photo via Shutterstock
- Nike's Forward March Hits Speed Bumps: Analyst Identifies Red Flags In SEC Filing
トゥルイスト証券のアナリスト、ジョセフ・シベロ氏は、ナイキ・インク(NYSE:NKE)をホールドから買いに格上げし、目標株価を83ドルから97ドルに引き上げました。
アナリストは、回復プロセスが依然として長期かつ不確実であるとしながらも、投資家の期待がより現実的に見えるため、株についてより楽観的です。
特に、2020年以来のDTC成長への重点が引き起こしたナイキの最近の苦戦は、革新を阻害し、主要製品で顧客の疲労を引き起こし、現在のフランチャイズ管理戦略を必要としていますと、アナリストは指摘しています。
小売パートナーシップからの撤退も、ONONやHOKAなどの競合他社へのシェア喪失につながりました。これは回復するのが難しいとアナリストは述べています。
経験豊富な企業リーダーシップが再び指揮を執ることで、アナリストは彼らが正しい方向に進んでいると信じています。
シベロ氏は、30年のベテランであるトム・ペディと、市場とマーケティングでの豊富な経験を持つ次期CEOエリオット・ヒルの雇用を鍵と考え、回復を推進するための重要なステップと捉えています。
完全な回復は長期的な目標ですが、増加したマーケティング投資、改善された卸売り関係、そして大使であるケイトリン・クラークの昇進などの近未来の成果は、投資家により良い時代が訪れることを実証するのに役立つでしょうと、アナリストは述べています。
シベロ氏は、2025年のEPS見通しを2.75ドル、2026年の見通しを3.10ドルで維持しました。
今月、このスポーツ用履物およびアパレル会社は、第1四半期の売上高が115.9億ドルと報告し、アナリストの見通し116.5億ドルとepsが株式1株あたり70セントを下回り、アナリストの見通し52セントを上回った。
投資家は、ファーストトラスト・ダウ30イコールウェイトetf(nyse: edow)およびバンエック・etf・トラスト・ヴァンエック・モーニングスター・ワイドモートバリュetf(bats:mval)を通じて株式に露出を得ることができます。
株価動向:木曜日の最終確認時点でnkeの株は0.27%下落し、82.23ドルになっています。
写真提供:シャッターストック
- ナイキの前進がスピードバンプに当たる:アナリストがSECファイリングでの赤信号を特定