On Friday, Sanofi SA (NASDAQ:SNY) said it is negotiating with Clayton Dubilier & Rice (CD&R) to potentially sell a 50% controlling stake in Opella, its consumer healthcare business.
According to the Bloomberg report, the deal could be valued at about 15 billion euros ($16.4 billion), making it one of the largest European transactions this year. Sanofi is likely to retain a minority stake in the Opella business.
In October 2023, Sanofi announced its plans to spin off its consumer healthcare business as the French pharmaceutical company outlined its strategic update to increase investment in its drug-development pipeline and cut costs.
Sanofi said the spinoff would allow it to increase its focus on innovative medicines and vaccines.
As per a Bloomberg report, two private equity firms, Clayton Dubilier & Rice and PAI Partners, made separate bids for Sanofi's consumer health division.
If these discussions lead to a positive outcome, any agreement would be conditional on completing the necessary social processes.
Further updates on the potential separation of Opella will be provided in due course when a decision is made.
Headquartered in France, Opella employs over 11,000 people, operates in 100 countries, and manages 13 manufacturing sites and four research and innovation centers.
With a portfolio of 100 leading brands, including Allegra, Doliprane, Novanight, Icy Hot, and Dulcolax, Opella is the world's third-largest company in the over-the-counter and vitamins, minerals, and supplements market, serving over 500 million consumers worldwide.
Opella's journey to independence aligns with Sanofi's strategy to focus on innovative medicines and vaccines.
Opella already operates today as a standalone business unit within Sanofi, with dedicated R&D, production, and digital resources.
Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) and Morgan Stanley (NYSE:MS) said they were preparing to arrange more than $6.5 billion (6 billion euros) in debt financing for potential buyers interested in acquiring Sanofi's consumer health division.
Last year, Sanofi initiated talks with Rothschild & Co. to explore the possibility of spinning off its consumer health division, which could potentially value the business at over $20 billion.
Other potential bidders who circled the deal include Advent International, Blackstone Inc (NYSE:BX), CVC Capital Partners Plc, and TPG Inc.
Separating the consumer health unit would align Sanofi with industry peers. GSK Plc (NYSE:GSK) and Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) have also divested their consumer divisions Haleon Plc
(NYSE:HLN) and Kenvue Inc (NYSE:KVUE), respectively, to focus on next-generation therapies.
Price Action: At last check on Friday, SNY stock was up 0.11% at $54.83 during the premarket session.
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シャッターストック（NASDAQ:SNY）は、Clayton Dubilier＆Rice（CD＆R）と交渉しており、消費者向け健康ビジネスの支配権の50％を売却する可能性があると金曜日に発表しました。
ブルームバーグの報告によると、この取引は約150億ユーロ（164億ドル）で評価される可能性があり、これは今年最大の欧州取引の1つになります。サノフィはOpellaビジネスの少数派株を保有し続ける見込みです。
2023年10月、サノフィはフランスの製薬会社として、薬物開発パイプラインへの投資を増やし、コスト削減を図る戦略的更新を明らかにしたことを受けて、消費者向け健康ビジネスを分社化する計画を発表しました。
サノフィは、スピンオフにより革新的な医薬品とワクチンへの焦点を高めることができると述べました。
ブルームバーグの報告によれば、Clayton Dubilier＆RiceとPAI Partnersの2つの民間エクイティ企業が、サノフィの消費者保健部門に対して別々の入札を行いました。
これらの議論が好ましい結果につながった場合、いかなる合意も必要な社会的手続きの完了が条件となります。
Opellaの潜在的分離に関するさらなるアップデートは、決定が下され次第、適宜提供されます。
フランスに本社を置くOpellaは、世界100カ国で11,000人以上の従業員を擁し、13の製造施設と4つの研究・イノベーションセンターを運営しています。
Opellaは、アレグラ、ドリパネ、ノバナイト、アイシーホット、デュルコラックスを含む100の主要ブランドを持つポートフォリオを持ち、世界中の50000万人以上の消費者にサービスを提供する市販薬やビタミン、ミネラル、サプリメント市場で3番目に大きな企業です。
Opellaの独立への道は、サノフィの革新的な医薬品やワクチンに焦点を当てる戦略と一致しています。
Opellaはすでにサノフィ内の独立したビジネスユニットとして運営され、専任の研究開発、製造、デジタルリソースを備えています。
ゴールドマン・サックス（nyse:GS）とモルガンスタンレー（nyse:MS）は、サノフィの消費者ヘルス事業部を買収に興味を持つ潜在的なバイヤーに向けて65億ドル（60億ユーロ）を超える借入資金を用意する準備をしていると発表しました。
昨年、サノフィは、消費者ヘルス部門を分社化する可能性を探るためにロスチャイルド社との協議を開始しました。これにより、事業の価値が200億ドルを超える可能性があります。
その他の潜在的な入札者には、アドベント・インターナショナル、ブラックストーン（nyse:BX）、CVCキャピタル・パートナーズ社、TPG社などが含まれます。
消費者ヘルス部門の分離により、サノフィは業界の仲間と一致します。GSK社（nyse:GSK）やジョンソン・エンド・ジョンソン（nyse:JNJ）も、次世代療法に焦点を当てるためにそれぞれHaleon社（nyse:HLN）、Kenvue社（nyse:KVUE）を分離しました。
プライスアクション：最後の金曜日のチェック時点で、サノフィ株はプレマーケットセッション中に0.11％上昇し、54.83ドルでした。
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