By RoboForex Analytical Department
Gold prices recovered, reaching 2,644.00 USD per troy ounce on Friday, as investors navigated mixed signals from recent US economic data. The resilience in September's employment market introduced some hesitations regarding the Federal Reserve's pace of monetary easing, as the robust job data might warrant a less aggressive approach to rate cuts.
Recent inflation reports further complicated the market. While the overall consumer price index slowed, it was less than anticipated, and core inflation, which excludes volatile food and energy prices, actually increased. These developments have hindered progress in easing price pressures, leading to adjustments in expectations for US monetary policy.
Initially, there was speculation of a significant 50-basis-point rate cut; however, given the current economic landscape, a more conservative rate cut of 25 basis points is now deemed more likely at the Fed's November meeting. This scenario holds an 86% probability, according to market forecasts. For gold, which does not yield coupon income, the prospect of easing by the US Federal Open Market Committee (FOMC) remains a positive catalyst, particularly in a lower interest rate environment where bonds and other interest-bearing assets become less competitive.
Despite the recent uptick, gold is on track to register its second consecutive weekly decline.
Technical Analysis Of Gold
The gold market experienced a correction down to 2,605.00 but has since shown signs of resurgence. The current technical setup suggests a potential continuation towards 2,676.50, which would mark the next target in this upward trend. Following the achievement of this level, a correction back to 2,645.00 may occur. This bullish scenario is supported by the MACD indicator, which, although below zero, is gearing up for a potential rise, indicating strengthening momentum.
On the hourly chart, gold has formed a consolidation range above 2,605.00 and has broken upwards. It nearly reached the target of 2,644.00. Today, we might see the formation of a narrow consolidation range, and if a downward exit occurs, a corrective move to 2,625.00 could be expected. Following this correction, the market may gear up for another rise towards 2,662.00. This forecast is technically backed by the Stochastic oscillator, with its signal line currently above 80 but poised to start a decline, suggesting a short-term pullback before further gains.
Disclaimer
Any forecasts contained herein are based on the author's particular opinion. This analysis may not be treated as trading advice. RoboForex bears no responsibility for trading results based on trading recommendations and reviews contained herein.
This article is from an unpaid external contributor. It does not represent Benzinga's reporting and has not been edited for content or accuracy.
ロボフォレックス分析部
ゴールド価格は回復し、金曜日にトロイオンスあたり2,644.00米ドルに達しました。投資家は最近のアメリカの経済データからの混合シグナルを航行しつつあります。9月の雇用市場の強さは、連邦準備制度委員会の金融緩和ペースについていくつかのためらいを生じさせ、しっかりした雇用データは利下げの攻勢を控えられる可能性がありました。
最近のインフレ報告は市場をさらに複雑にしました。全体的な消費者物価指数が減速しましたが、予想よりも少なく、エネルギー価格の変動が除外されたコアインフレーションは実際に増加しました。これらの動向によって価格圧力の緩和が妨げられ、米国の金融政策への期待が調整されました。
当初、50ベーシスポイントの大幅な利下げの憶測がありました。しかし、現在の経済状況を考慮すると、11月のFOMCの会合で25ベーシスポイントのより保守的な利下げがより可能性が高いと見なされています。このシナリオは市場予想によれば86%の確率で実現する見込みです。金にはクーポン収入がないため、米連邦公開市場委員会(FOMC)による緩和の見通しは、債券やその他の利子を生む資産が競争力を失う低金利環境において特にポジティブな触媒となります。
最近の上昇にもかかわらず、金は2週連続の下落を記録する見通しです。
ゴールドのテクニカル分析
金市場は2,605.00まで修正がありましたが、その後再度盛り返しの兆候を示しました。現在のテクニカル設定は、2,676.50に向かう潜在的な継続を示唆しており、これはこの上昇トレンドの次のターゲットとなるでしょう。このレベルの達成に続いて、2,645.00への修正が発生する可能性があります。この強気シナリオはMACDインジケーターによって支持されており、ゼロよりも下にありますが、潜在的な上昇に備えて準備が整っていることを示しています。
時間足チャートでは、金は2,605.00を上回る範囲の調整を形成し、上昇方向にブレークしました。ほぼ2,644.00の目標に達しました。本日、狭い調整範囲の形成が見られるかもしれず、下降の脱出が起こる場合、2,625.00への修正動きが予想されます。この修正の後、市場は2,662.00に向けて別の上昇に備える可能性があります。この予測は、信号線が現在80を上回っているが、下降を開始しようとしているスティキャスティックオシレーターによって技術的に裏付けられており、さらなる利益の前に短期的な引き戻しを示唆しています。
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