这一走势标志着优步股价的巨大反转，过去一个月中上涨近22%，年初至今已上涨约38%。相比之下，另一家共享出行巨头Lyft(LYFT.US)的股价在周五也上涨了约10%。与之形成鲜明对比的是，特斯拉的股价在周五大幅下跌，今年以来已下跌超过11%，远远落后于标普500和纳斯达克指数，后者今年至今均上涨约22%。金曜日、ウーバーテクノロジーズの株価が10.5%以上急騰し、歴史的な最高値に達しました。
テスラ(TSLA.US)の待望のロボタクシー(自動運転タクシー)の発表は、かつてはウーバーテクノロジーズ(UBER.US)の共有ビジネスに大きな脅威と見なされていましたが、実際にはウーバーの株価にとって好材料となりました。
木曜日の発表会前に、投資家の興奮はウーバーの株価を継続的に下落させ、特に8月初めと9月中旬に弱いパフォーマンスを示しました。しかし、金曜日の取引では、投資家がウーバーの自動運転車分野に対する展望に再び自信を取り戻したことで、ウーバーの株価は10%以上急上昇し、歴史的な最高値に達し、s&p500指数の上昇を牽引しました。
この動きは、ウーバーの株価が大きく反転したことを示しており、過去1か月で約22%上昇し、年初から約38%の上昇となっています。一方、もう1つの共有移動大手Lyft(LYFT.US)の株価も金曜日に約10%上昇しました。対照的に、テスラの株価は金曜日に大幅に下落し、今年に入ってすでに11%以上下落し、s&p500とナスダック指数よりも大幅に遅れており、両者は今年22%上昇しました。
テスラの待望の「自動運転タクシー」(サイバーキャブ)に対する話題は徐々に薄れており、その理由は、同社が最新のフル自動運転技術の進捗状況を詳細に説明しておらず、共有移動サービスの戦略や経済モデルについて深い洞察を提供していないため、投資家が失望しているからです。
ジェフリーズのアナリストJohn Colantuoniは金曜日のレポートで、「テスラは野心的な目標を掲げていますが、実現可能性の兆候はほとんど見られません。」と指摘しました。
Colantuoni氏はさらに、テスラがL3自動運転技術に向けた証明可能な証拠を提供しておらず、同社が発表会で提示した目標の実現可能性を外部が評価するのが難しいと指摘しています。現在、ビジョン技術(センサー融合ではなく)だけに依存する方法には先例がなく、より高いレベルの自動運転を実現するには多くの課題が残っています。彼はこれによってテスラのRobotaxi計画がウーバーの株価に持続的に与える影響を減少させるのに役立つと考えています。
ジェフリーズは、ウーバーテクノロジーズの株を「買い」のレーティングに維持し、目標株価を100ドルに設定しています。
Colantuoniは、Robotaxiの存在が最終的にはウーバーの総市場の拡大につながる可能性があると述べ、供給の増加により低価自動運転車の導入が促進され、最終的に共有移動の適用シナリオが拡大する可能性があると述べました。現時点で、ウーバーは世界最大の共有移動会社です。
彼は付け加えました:"自動運転開発者は最終的に共有移動プラットフォームと提携することを選択すると信じていますが、独立したフリート運営よりも優先される。私たちもウーバーが共有移動の領域で独自の優位性を持っていると考えており、物流の最適化、フリート管理の経験の提供、地方法規への対応などを通じて、自動運転開発者が持続可能な成長を実現できると考えています。"
特斯拉が独自でRobotaxi車隊を開発しようとしているように見える一方、既存の共有移動プラットフォームと提携することはないかもしれませんが、Colantuoniは特斯拉が最終的にはこの選択肢を検討する可能性があると考えています。
彼は述べています、特斯拉は"Robotaxi車隊の拡大に伴う障壁を過小評価している可能性がある"と、ウーバーやLyftを通じた需要経路を提供せずに事業を大規模に拡大することが困難かもしれません。
バンクオブアメリカのアナリストであるJustin Postは、特斯ラの発表会をウーバーの強気と見なし、金曜日にウーバーの株を「買い」のレーティングで再確認しました。長期的には、Postは、特斯ラ、GoogleのWaymo、および他の複数の自動運転競合他社がカリフォルニアでの競争激化がウーバーに有利に働く可能性があると述べ、ウーバーが複数の自動運転企業と提携する見通しを持っていると推測しました。彼はまた、将来的に特斯ラの"自動運転タクシー"所有者が自動車をウーバーやLyftなどの共有移動プラットフォームに参加させるかもしれないと推測しています。
Postは顧客に対する報告書で、「投資家は長期(5年以上)にわたり、特斯ラがウーバーに対する潜在的な競争に大きな変化をもたらさないと考えているかもしれませんが、自動運転タクシーのプロトタイプがまもなく登場することは以前から知っていました。」と記しており、今回のイベントは19分間しか続かず、詳細やタイムラインもウーバーに不利な予想よりも少なかったと述べています。
バーンスタインのアナリストであるToni Sacconaghiも、特斯ラの発表会を"失望であり、詳細が不足"していると認識し、他の主要自動運転開発者に対する強気姿勢をさらに強めています。
Sacconaghiは、ウーバーテクノロジーズに対する「s&p 500 indexを上回る」として「買い」の格付けを再確認し、Lyftに対しては「s&p 500 indexと同等」として評価しました。共有交通プラットフォームは自動運転企業との協力によって利益を得る可能性があり、時間の経過とともに、これらのプラットフォームは固定された車隊を運営する会社に価値を付加するだろうと考えています。
Lyftの株価は今年に入ってほぼ9%下落し、アナリストのうち約3分の1が「買い」の評価を与えています。FactSetのデータによると、平均目標株価は現在の株価から約6%の上昇余地を示唆しています。
