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Analog Devices, Inc. (NASDAQ:ADI) On An Uptrend: Could Fundamentals Be Driving The Stock?

アナログ・デバイセズ社(ナスダック:ADI)は上昇傾向にあります。株価を駆動するのはファンダメンタル要因なのでしょうか?

Simply Wall St ·  2024/10/12 12:53

ほとんどの読者はすでに、アナログデバイセズ(NASDAQ:ADI)の株式が先月3.5%上昇したことを知っているでしょう。企業の長期的な基本的要素が通常市場の結果を決定するため、会社の財務がその価格変動にどのような役割を果たすか疑問に思います。具体的には、この記事ではアナログデバイセズのroeに焦点を当てることにしました。

ROEまたは株主資本利益率は、企業の経営陣が企業資本をどのくらい効率よく利用しているかを評価するために使用される主要な指標です。つまり、企業の株主が提供した資本の収益率を測定する収益性の比率です。

ROEの計算方法は?

ROEの式は次のとおりです:

Return on Equity = 当期純利益 ÷ 株主資本

それでは、上記の式に基づいて、アナログデバイセズのROEは次のようになります:

4.7% = US$17億÷ US$350億(2024年8月までの過去12か月に基づく)。

「リターン」とは、過去12か月間の利益のことです。これは、企業が1ドルの株主資本につき0.05ドルの利益を稼ぐことができたことを意味します。

ROEと収益成長の関係は何ですか?

ROEは企業の収益性の尺度であることがわかりました。企業がその利益をどの程度再投資または「保留」するかに基づいて、企業の将来の収益力を評価できます。一般的には、他の条件が同じであれば、ROEと利益保留率が高い企業は、これらの属性を共有していない企業よりも高い成長率を持ちます。

アナログデバイセズの利益成長と4.7%のROE

最初に見た時、アナログデバイセズのROEはそれほど魅力的には見えません。次に、業種の平均ROEが12%に対して、同社のROEは我々をさらに熱心でない気持ちにさせます。それにもかかわらず、アナログデバイセズは過去5年間で20%のペースで当期純利益をかなり成長させることができました。そのため、会社の利益成長に肯定的に影響を与えている可能性がある他の側面があるかもしれません。例えば、会社の経営陣がいくつかの良い戦略的決定をした可能性があるか、同社が低い配当比率を持っている可能性があります。

次に、アナログデバイセズの当期純利益成長を業種と比較すると、会社の報告された成長が過去数年間の業種平均成長率24%と類似していることがわかりました。

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ナスダックのADI過去の利益成長:2024年10月12日

株を評価する際に考慮すべき重要な指標は利益成長です。次に投資家が判断すべきことは、期待される利益成長率やそれが株価に既に織り込まれているかどうかです。これによって株が明るい将来に向いているのか暗い将来に向いているのかを判断するのに役立ちます。ADIの価値は今日いくらですか?無料のリサーチレポートにある内在価値インフォグラフィックは、ADIが現在市場で適正価格かどうかを視覚化するのに役立ちます。

アナログデバイセズは利益を効率的に活用していますか?

70%の高い3年平均配当比率(利益の30%しか保持していないことを示す)は、アナログデバイセズの成長が株主に利益の大部分を還元しているにもかかわらず実際には阻害されていなかったことを示唆しています。

さらに、アナログデバイセズは少なくとも10年間配当を支払っており、これは会社が株主と利益を共有することをかなり真剣に考えていることを意味します。最新のアナリストデータによると、今後3年間で同社の配当比率が43%に減少すると予想されています。その結果、予想されるアナログデバイセズの配当比率の減少が、同じ期間に同社の将来のroeが16%に上昇することを説明しています。

要約

全体的に見ると、アナログデバイセズのビジネスにはいくつかのポジティブな側面があります。特に、高い利益成長が挙げられます。しかしながら、当社は利益成長率がさらに高かった可能性があったと感じており、会社が利益の一部をより多く再投資し、少ない配当を支払っていた場合には、利益成長率がさらに高くなっていたかもしれません。そのため、最新のアナリストの予測では、当社は引き続き利益を拡大していくことになるとのことです。会社に関する最新のアナリスト予測について詳しく知りたい場合は、この会社のアナリスト予測のビジュアライゼーションをチェックしてみてください。

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