北京時間の15日の早朝、米国株式市場は月曜日の終わりまで上昇を続け、ダウとS＆P 500指数は日中過去最高を記録しました。今週は、重要な企業収益レポートが次々と発表されます。市場は、米国大統領選挙、米国債利回りの上昇、連邦準備制度の緩和政策の不確実性、中東の地政学的リスクにも注目しています。ECBは今週、金利決定を発表します。

ダウは218.80ポイント、つまり0.51％上昇して43082.66ポイントになり、ナスダックは180.49ポイント、つまり0.98％上昇して18523.43ポイントになり、S＆P 500は48.22ポイント、つまり0.83％上昇して5863.25ポイントになりました。

月曜日の午後、ダウは43111.49ポイントの高値まで上昇し、S＆P 500指数は5865.39ポイントの高値まで上昇し、これらはすべて日中過去最高を記録しました。

始まったばかりの米国株式収益シーズンが焦点となりました。今週、多くの企業が財務報告を発表しました。これらの企業収益レポートは、株式市場のリバウンドが継続できるかどうかを試す鍵となります。

シティグループ、バンク・オブ・アメリカ、ゴールドマン・サックス、ジョンソン・エンド・ジョンソンは火曜日に最新の業績を発表します。モルガン・スタンレーとユナイテッド航空は水曜日に決算報告を発表します。TSMC、ウォルグリーンはボッシュ、ネットフリックス、プロクター・アンド・ギャンブルと提携して、今週も決算を発表する予定です。

金曜日に、JPモルガン・チェースとウェルズ・ファーゴは業績が予想を上回ったと発表し、米国株式の第3四半期の収益シーズンが好調に幕を開けました。これらの銀行の収益報告によると、銀行部門の利益は回復しており、それが先週末の市場を過去最高に押し上げました。S＆P 500は初めて5,800ポイントを上回って取引を終え、優良株のダウ工業株30種平均も過去最高を記録しました。

米国株式は過去最高を記録しましたが、3週間後の激しい大統領選挙、米国財務省の利回りの上昇、連邦準備制度の緩和政策のペースに関する不確実性、中東における地政学的リスクの高まりを背景に、投資家は依然として不安を感じています。

Vital Knowledgeの創設者であるAdam Crisafulliは、これにもかかわらず、「マニュライフ生命保険の4つの主要な要因（景気刺激、弾力的な成長、通貨の下落、健全な企業業績）は依然として存在しています。彼らは高いバリュエーションと地政学的リスクを克服し、S＆P 500指数を上昇軌道に乗せ続けるのに十分強いです。」

再投資された配当を除くと、S＆P 500は年初来で約22％上昇しています。強気相場は2年目に突入し、2022年10月に2年ぶりの安値を記録して以来、ベンチマーク指数は合計で約63％上昇しています。米国財務省の利回りも過去数週間で上昇しました。住宅ローンから自動車ローンまであらゆるものの金利計算のベンチマークである10年国債の利回りは、先週 4.1% を上回りました。

連邦準備制度理事会の利下げへの道筋の見通しが不透明になるにつれ、債券投資家は防御策を講じ始めました。先週発表された予想を上回るインフレデータと弱い労働市場データにより、トレーダーは、米国債利回りを7月以来の最高水準に押し上げながら、連邦準備制度理事会が2024年の残りの期間の利下げをどれだけ引き下げるかについての賭けを断念しました。

トレーダーらは、連邦準備制度理事会が11月に金利引き下げを50ベーシスポイント引き下げる可能性を排除しています。以前のデータによると、9月の米国の消費者物価は予想をわずかに上回り、最近の経済データでも労働市場が好調だったことが示されました。

今年の夏、投資家は米国の選挙をめぐってポジションを引き上げたため、今は賭けの機会を探しています。トレーダーがいわゆる「トランプ取引」に戻り始めているという報告があります。

ゴールドマン・サックスの取引チームは、トランプが選挙に勝てば、共和党の政策に密接に関連して銀行が選んだ一連の株が大きく変動すると予想しています。

ファリス・ムラッドを含むゴールドマン・サックスのトレーディング・チームは、「今年の夏以降、共和党の政策が選挙イベントに対して株式を上回っているという敏感さは、トランプが大統領選挙で勝利し、彼の予測する確率が 100% に上昇した場合、これらの株は 8% 上昇する可能性があることを示しています」とレポートに書いています。

大統領選と議会をめぐる激しい競争の中で、ハリスとトランプは貿易、政府支出、経済について大きく異なる見解を示しました。さまざまな国で事業を展開している企業は、共和党や民主党の大勝利など、8年前にトランプが最初に選出されたときのように為替レートが急激に変動する可能性のあるさまざまな状況に対処しています。

共和党の優れた株式バスケットには、規制緩和の恩恵を受ける地方銀行などの金融株、暗号通貨にさらされている株、エネルギーとコモディティに関連する株、ローカリゼーションと国内安全保障に関連する株が含まれます

データに関しては、9月の小売売上高と9月の鉱工業生産データが今週木曜日に発表され、9月の新築住宅着工件数と建設許可に関するレポートが金曜日に発表されます。

来週には、「ホラーデータ」と呼ばれる米国の月次小売売上高レポートが経済カレンダーの先頭に立ち、投資家は9月の予想外の好調な雇用報告を受けて、経済が再び加速するかどうかを評価します。

注目株

NvidiaのCEO、ファン・インフンは、BlackWellチップが完全に生産され、市場の需要は強いと発表しました。モルガン・スタンレーのレポートもこの楽観的な見方を裏付けており、12か月間注文が予定されていた後でも、ビジネスと見通しは依然として堅調であると述べています。

ファン・インフンは日曜日に、Nvidiaが将来1億人のAIアシスタントを導入して会社の生産性をさらに向上させることを望んでいると言いました。同時に、これによって会社が従業員を解雇することはないと強調しました。彼は、「Nvidiaがいつの日か、会社の全部門に5万人の従業員と1億人のAIアシスタントがいる会社になることを願っています」と言いました。

テスラは先週、サイバーキャブというロボタクシーを立ち上げました。この無人タクシーは、サイバートラック（テスラの電動ピックアップ）のステンレススチールケースに従い、従来のハンドル、ペダル、バックミラーを廃止し、ワイヤレス充電には誘導充電器を使用すると主張しています。全体的なデザインは非常に高度です。イベントの冒頭で、マスクは個人的にサイバーキャブに乗って撮影現場を通り抜け、観客に実際の操作結果を見せました。

サイバーキャブに加えて、マスクはロボバンと呼ばれる無人バンも展示しました。車は未来的な外観で、車輪は見えず、最大20人を乗せることができ、自動配車サービスにも使用できます。

AMDは先週の木曜日にサンフランシスコで開催された「Generating AI2024」カンファレンスで、コードネーム「Turin」の第5世代EPYCサーバープロセッサ、EPYC 9005シリーズを正式に発表しました。新しい「Zen5」アーキテクチャと広く導入されているSP5プラットフォームの助けを借りて、第5世代のEPYCサーバーチップは記録的なパフォーマンスと効率性を次々と達成し、企業、AI、クラウドコンピューティング分野で高まる市場需要を効果的にサポートしました。

ブローカーのTD Cowenは、AMDに210ドルの目標価格で初めて買い評価を付けました。

インターナショナル・データ・コーポレーション（IDC）によると、AppleのPC出荷台数は第3四半期に前年同期比24.2％減の530万台でした。同時に、Canalysのデータによると、Appleは同時期に510万台のPCを出荷し、前年比で17.5％減少しました。

業界のレポートによると、マイクロソフトのXboxシリーズX|Sは深刻な販売困難を経験し、9月の売上高は前年比で 58% 急落しました。Xbox Series X|Sはヨーロッパ市場の初期段階では好調でしたが、その後は売上が着実に減少しました。マイクロソフトが最近発表したゲームコンソールの売上予測レポートから判断すると、この傾向は変わらないと予想されます。

報道によると、Googleはカリフォルニア州の連邦判事に、控訴中にアプリストアをより多くの競合他社に公開することを要求する包括的な裁判所命令を一時停止するよう求めました。先週の金曜日の夜、Googleは裁判所への提出書類で、米国地方裁判所のジェームズ・ドナート裁判官の禁止令が11月1日に発効すると発表しました。これは会社の利益を傷つけ、Androidエコシステムに「深刻なセキュリティとプライバシーのリスク」をもたらすことになります。裁判官は、ゲームメーカーのEpic Gamesが提起した訴訟に対応して、10月7日に差し止め命令を出しました。昨年、Epic Gamesは、消費者がAndroid搭載端末にアプリをダウンロードする方法とアプリ内取引の支払い方法をGoogleが違法に独占していると連邦陪審員に確信させました。

Meta Platformsの最高技術責任者であるAndrew Bosworthは、以前のニュースで、同社が2027年に発売されたハイエンドヘッドセットをキャンセルし、別の超軽量ヘッドセットを開発中であることをメディアに確認しました。

ボーイングは先週、世界中で労働者を解雇すると発表しました。同社は5年間で約300億ドルの損失を出しました。

バフェットは衛星放送会社のシリウスXMの持ち株を再び増やしています。

マイクロストラテジーの株価は高いです。ビットコインのトランプ支持派の勝利への期待が高まり、月曜日にビットコインは65,000ドルを超えました。