《科創板デイリー》10月16日復刊（記者：郭輝）によると、今日までの業績予告を見ると、A株の半導体セクターの第3四半期の業績予想は全体的に良好です。

《科創板デイリー》の記者によると、今月から10月15日の市場閉鎖までの期間に、A株には合計15社の半導体企業が今年の第3四半期の業績予告を発表しました。そのうち、11社が業績予想を上方修正し、2社が赤字を転換しました。

第3四半期の増益率を見ると、全志科技の当期純利益は781.09%-858.93%増加し、15社中で最も高い増加率となります。

次に、晶合集成の当期純利益増加率は744.01%-837.79%予想されています；ウェルセミコンダクターの当期純利益は5倍以上増加する見込みです；Starwayの当期純利益は赤字を転換し、少なくとも485.41%増加すると予想されます；Rockchip Electronicsの当期純利益は3倍以上増加する見込みです；Jiangsu Jiejie Microelectronics、Espressif Systems、Skylork等のチップ企業はいずれも純利益が倍増すると予想されています。

《科創板デイリー》の記者は、産業の緩やかな回復と市場需要の回復が、上記の半導体会社の今回の業績予想増加や赤字転換の主要なトーンとなっていることに注目しています。

海光情報は公表の中で、報告期間中に同社が汎用計算市場を中心に、技術開発投資を継続して拡大し、製品競争力を市場リーダーとして維持し、市場需要の増加に応じて売上高が急成長したと述べています。

ウェルセミコンダクターは、今年の第3四半期に市場需要が持続的に回復し、下流顧客の需要が増加し、同社の高級スマートフォン市場での製品導入や自動運転アプリケーションの持続的浸透を伴い、売上高と粗利率が著しい成長を達成しました。

信連統合は、新興エネルギー車および消費市場の回復に伴い、同社の生産能力利用率が徐々に向上しています。今年の第1〜第3四半期に、SiCや12インチのシリコンウエハーなどの新製品が主要顧客に急速に導入および量産され、SiC MOSFETチップおよびモジュール生産ラインから成る第2の成長曲線や高電圧、高パワーのBCDプロセスを主体とするアナログIC分野の第3の成長曲線が急速に拡大し、売上高の急速な増加を牽引しています。今年の第3四半期に、粗利率は約6%の単一四半期で正転しました。

TIは業績予想の増加発表で、半導体業界のサプライチェーンの緊張が今年度段階的に緩和され、業界のサプライチェーンの生産能力が十分であり、同時に同社はサプライチェーン管理を強化し、コストを最適化し、粗利率が前年比で上昇し、粗利益が増加し、親会社の当期純利益および特別損益項目を除去した当期純利益が大幅に増加しました。

jiangsu jiejie microelectronicsは、報告期間中、半導体業界が穏やかに復活し、同社は主要な事業成長方向に焦点を当て、市場志向で、革新を推進しています。下流市場アプリケーション領域の需要の徐々の回復、製品構造のアップグレード、および顧客の需要増加などの要因に恵まれ、2024年第1〜第3四半期に総合的な生産能力を向上させ、生産能力利用率を比較的高い水準で維持しています。

注目すべきは、主力製品ラインの需要拡大、ヒット商品の販売開始量が、多くの半導体企業が今年成長を実現する鍵となっています。

STMは業績予告において、今年前三季度に同社がスマートセキュリティ分野で新たに導入した次世代の製品が優れた性能と競争力を持ち、製品販売台数が大幅に増加し、売上収益が著しく増加しました。スマートフォン分野では、同社が主要な搭載製品として使用する高性能5000万画素製品の出荷台数が大幅に増加しました。同時に、同社は顧客との協力を全面的に深め、製品がより多くのアプリケーション要件を満たすため、市場シェアが持続的に拡大し、スマートフォン分野の収入が著しく増加し、第2の成長曲線を確立しています。

晶合統合は、2024年にCISの国産化置き換えが加速し、同社は産業内外のトレンドに密接に追随し、製品構造を継続的に調整、最適化しています。現在、CISの生産能力は満載状態であり、将来的には顧客のニーズに基づいてCISの生産能力を重点的に拡大していく予定です。将来、同社は戦略的顧客との協力を強化し、有機el製品の量産やCISなどの高度製品開発を加速します。

espressif systemsは、同社の製品は比較的長いライフサイクル特性を持ち、今年の第1〜第3四半期においてクラシック製品が安定したパフォーマンスを発揮し、ESP32-S3、C2、C3などの新しい製品カテゴリが急成長段階にあり、売上高の増加を牽引しています。製品ラインの製品が豊富になるにつれて、新製品シリーズには差別化特性があり、新しい市場をさらに開拓するでしょう。

半導体従事者は、下半期の成長率がやや鈍化すると予想しています。

尽管到目前为止，A股半導体企業前三季度業績全般楽観的ですが、多くの半導体関係者は、下半期のチップ企業の業績成長が上半期（特に今年第2四半期）よりも鈍化する可能性があると予想しています。

華東のある科創板消費関連の半導体企業の責任者は、前回の業界全体の在庫消化サイクルが昨年9月まで続いたことを認めており、その後業界は昨年末から今年新しい買い出しサイクルを再開しました。特に今年の4月と5月に、業界の上流のウエハーファウンドリーと封製工場で生産能力が不足しているとの情報が広がり、多くの業界内の半導体企業や終端メーカーが緊張感から買い出しを起動しました。「ただし、前回のサイクルと同様に業界にストックや混乱を引き起こすことはないと予想しています。」

上記の半導体企業の責任者は、昨年から全体的な業界の需要が安定して回復していると述べていますが、今年はスマートフォンメーカーを例にすると、今年5月と6月に事前に買い出し需要が減少し始めたことがわかります。

別の消費関連半導体企業の関係者は、現在の市場需要の復活状況から判断すると、多くの半導体企業が今年第3四半期に昨年上半期と同じような業績成長を実現するのは難しいかもしれないと述べています。（注：前述した15社の半導体企業は前三四半期の全体的な業績を予告しており、各自の分野のリーダー企業が多い）

「今年上半期に多くの半導体企業の業績が良かった理由は、下流の顧客が需要を増やすための一連の小さなピークがあったこと、昨年に市場サイクルに逆らって拡大したことに関係しています。ウエハーファウンドリーと封製工場との提携を通じて、サプライチェーンのコストがサイクルの底でさらなるサポートを受けるでしょう。」前述の消費関連半導体企業の関係者は述べていますが、今年はウエハーファウンドリーの生産能力が逼迫し、価格が普遍的に上昇し、下半期においては中高級半導体の市場のみが好調である可能性があります。

北京にある半導体企業の関係者は、上半期に半導体メーカーが一斉に買い出しを行ったが、「比較的攻撃的」と述べていますが、在庫がなくなり、国際情勢が海上輸送に影響を与えています。市場需要から見て、わずかな回復はありますが、大幅な増加はなく、消費の低下傾向があります。第三四半期、国内の半導体企業の業績成長速度は鈍化する可能性があり、第四四半期にはさらなる低下が見られる可能性があります。

「現在、業界全体は価格の最低点に入っています。上流のサプライチェーンから見ると、第2四半期以降のコスト上昇には上昇の傾向があり、下流の顧客側の価格も過去最低点まで低下しており、双方が互いに圧力をかけ合っているため、来年の主なトレンドは価格の引き下げにはならないと予想されますが、もちろんいくつかの企業が戦略的に価格競争に参加する可能性は否定されません。」

交銀国際は本日（10月16日）発表した最新リサーチレポートで、下流のハードウェアアプリケーションおよび半導体需要の回復が着実ですが、異なる分野の復活の状況には差があります：スマートフォンの在庫が継続的に減少し、供給と需要のバランスが取れており、かつ国内企業の市場シェアが上半期に拡大しています；サーバーおよびパソコンは人工知能のオンライン需要の影響を受けており、景気は上半期にさらに回復しています；一方、通信機器、自動車および産業の在庫水準は引き続き4年来の高水準であり、業界はまだサイクルの底部にある可能性があります。