Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ: WBA) reported fourth-quarter fiscal year 2024 sales of $37.55 billion on Tuesday.
That's up 6% year over year (+6.1% on constant currency). The numbers beat the consensus of $35.76 billion, reflecting sales growth across all segments.
Walgreens Boots Alliance announced a footprint optimization program targeting approximately 1,200 closures over the next three years. This includes approximately 500 closures in fiscal 2025, which will be immediately accretive to adjusted EPS and free cash flow.
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The company said it exceeded fiscal 2024 targets for $1 billion in cost savings, a $600 million reduction in capital expenditures, and $500 million in working capital initiatives.
Truist Securities noted that Walgreens Boots Alliance finished the fiscal year 2024 on a strong note, meeting management's expectations and exceeding projections for both revenue and earnings.
The fiscal 2025 guidance reflects optimism, aligning with the higher end of Truist Securities' and consensus forecasts.
Both international and U.S. healthcare segments delivered solid performances despite ongoing challenges in consumer spending and pharmacy reimbursement pressures. However, the outlook on reimbursement was positive. Fourth-quarter cash flow surpassed expectations and remains a critical focus, while capital expenditures and working capital improvements are encouraging.
Truist maintains the Hold rating, with a price target of $10.
RBC Capital notes that Walgreens Boots Alliance has outlined its planned store closures through 2027, offering greater clarity and reducing the uncertainty around the higher end of potential closures.
The analyst also highlights that Walgreens is investing in locations it anticipates will absorb prescriptions and foot traffic from the closing stores.
Having already shuttered a few hundred locations in fiscal year 2024, the company has recent experience managing patient transitions and prescription volumes.
Evercore ISI maintains Walgreens Boots Alliance with an In-Line rating and raises the price target from $7.5 to $10.
Price Action: WBA stock is up 4.32% at $10.87 at last check Wednesday.
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ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス(NASDAQ: WBA)は、2024年第4四半期の売上高を375.5億ドルと発表しました。
それは前年比6%増(+6.1%の為替レート基準)です。この数字は357.6億ドルのコンセンサスを上回り、全セクターで売上成長を反映しています。
ウォルグリーン・ブーツ・アライアンスは、今後3年間で約1,200店舗の閉鎖を目指すフットプリント最適化プログラムを発表しました。2025年度には約500件の閉鎖を含む予定で、調整後のEPSとフリーキャッシュフローに即時収益をもたらします。
バークレイズのアナリストによると、cvsヘルスはメディケアのマージン拡大と市場シェアの拡大に向けてポジショニングされています。
同社は、費用削減で10億ドル、設備投資で60000万ドル削減し、運転資本イニシアティブで5,000万ドル削減し、2024会計年度の目標を上回ったと述べています。
Truist Securitiesによると、ウォルグリーン・ブーツ・アライアンスは2024年度を強調して終え、経営陣の期待に合致し、売上高と収益の両方の予測を上回っています。
2025年度のガイダンスは楽観的であり、Truist Securitiesとコンセンサスの予測の上限と一致しています。
消費関連支出や薬局報酬圧力の課題が続く中、国際的および米国のヘルスケアセグメントは堅調な業績を達成しました。ただし、報酬に対する見通しはポジティブです。第4四半期のキャッシュフローは期待を上回り、引き続き重要な焦点となっており、設備投資や運転資本の改善は後押ししています。
トゥリストは、株価目標を10ドルでホールド評価を維持しています。
RBCキャピタルによると、ウォルグリーン・ブーツ・アライアンスは2027年までの計画された店舗閉鎖を発表し、潜在的な閉鎖の上限に関する不確実性を減らし、より明確にしています。
アナリストはまた、ウォルグリーンが、閉鎖される店舗から処方箋と足の流れが受け入れられると予測している場所に投資していることを強調しています。
既に2024会計年度に数百の店舗を閉鎖したことから、企業は患者の移行と処方箋のボリュームを管理する経験を最近得ています。
エバーコアISIは、ウォルグリーンブーツアライアンスをインライン評価で維持し、株価目標を7.5ドルから10ドルに引き上げています。
株価動向：WBA株は水曜日の最終確認時点で10.87ドルで4.32%上昇しています。
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