Bank of America Corporation (NYSE:BAC), Citigroup Inc (NYSE:C) and The Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) were the latest to report better than expected quarterly earnings, beating gloomy forecasts, just like their banking peers Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) and JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) did last Friday.
Morgan Stanley solidifies dealmaking revival with a surge in investment banking.
Net revenue grew 16% to $15.4 billion. Fixed income and equities trading revenue grew 13% to $5 billion. Revenue from investment banking fees surged as much as 56% YoY to almost $1.4 billion, as Morgan Stanley made the largest leap among big banks with JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, Bank of America and Citigroup also recording a rise in revenue both from equities and investment banking fees.
Wealth management's net new assets grew 79% YoY and 76% compared to the previous quarter to $64 billion with revenues rising 13.5% YoY to $7.3 billion.
With investment banking having picked up, along with an increase in trading, net profit went up by 32% YoY to $3.2 billion.
Citigroup's profit has been hit by credit losses but earnings topped estimates.
Citigroup reported strong third quarter results fueled by the same trend reported by Morgan Stanley: growth in investment banking and wealth management. However, Morgan Stanley has also set more money aside to offset potential loan losses. During the third quarter, Citigroup reported revenue grew merely 1% YoY to $20.32 billion, but still surpassing LSEG's estimate of $19.84 billion. Banking revenue surged 18% with investment banking rising 31%, while wealth revenue grew 9%. Equity markets revenue grew 32%, but fixed income revenue dipped 6%. Determined to do its transformation right, Citigroup drove expenses down 2% YoY as it remains on track to achieve its full year expense target range between $53.5 billion and $53.8 billion, excluding some regulatory costs.
Earnings per share of $1.51 surpassed LSEG's consensus estimate of $1.31 but net income fell to $3.2 billion due to a higher cost of credit.
Goldman Sachs sees profits leap with a steady economy.
Goldman Sachs topped both revenue and profit estimates with its third quarter results. It reported third quarter revenue rose 7% to $12.70 billion, surpassing LSEG's estimate of $11.8 billion, while profit surged 45% YoY to $2.99 billion, or $8.40 per share, also topping LSEG's consensus estimate of $6.89 per share. Investment banking revenue went up 20% to $1.87 billion, followed by equities trading posted revenue grew 18% to $3.5 billion, the asset and wealth management division reported a 16% rise as revenue grew to $3.75 billion. On the other hand, fixed income trading revenue went down 12% YoY to $2.96 billion.
Bank of America, Morgan Stanley and Citigroup continued last week's trend that got kicked off by reports from JPMorgan Chase and Wells Fargo, as big banks reported a strong third quarter in a constructive and undoubtedly improved macroenvironment.
DISCLAIMER: This content is for informational purposes only. It is not intended as investing advice.
This article is from an unpaid external contributor. It does not represent Benzinga's reporting and has not been edited for content or accuracy.
バンクオブアメリカ・コーポレーション（nyse:BAC）、シティグループ（nyse:C）およびゴールドマンサックス・グループ社（nyse:GS）は、最新の四半期の収益が予想を上回り、暗い予測を打ち破った最新の銀行関連企業ウェルズ・ファーゴ・カンパニー（nyse:WFC）およびJPモルガン・チェース・アンド・コ（nyse:JPM）も、先週末に同様に行いました。
モルガンスタンレーは、投資銀行業務の急速な復活を固めます。
売上高は16%増の154億ドルに成長しました。固定収益および株式取引収入は13%増の50億ドルに成長しました。投資銀行手数料収入は、モルガンスタンレーがJPモルガン・チェース、ウェルズファーゴ、ゴールドマンサックス、バンクオブアメリカ、シティグループと共に収益が増加し、株式と投資銀行手数料の両方からの収益が上昇しました。
ウェルスマネジメントの純新資産は前年比79%、前四半期比76%増の640億ドルに成長し、収益は前年比13.5%増の73億ドルに上昇しました。
投資銀行業務が盛んになり、取引量も増加したことから、当期純利益は前年比32%増の$32億に上昇しました。
シティグループの利益はクレジット損失によって減少しましたが、利益は予想を上回りました。
シティグループは第3四半期の強力な業績を報告し、モルガンスタンレーが報告した同様のトレンドにより成長した投資銀行業務と資産運用に牽引されました。しかし、モルガンスタンレーは潜在的な融資損失を相殺するためにより多くの資金を確保しました。第3四半期において、シティグループは売上高が前年比わずか1%増の$203.2億に上昇しましたが、LSEGの見積もり$198.4億を上回りました。銀行売上高は18%増加し、投資銀行業務が31%増加しましたが、資産運用の売上高は9%増加しました。株式市場の売上高は32%増加しましたが、固定収益の売上高は6%減少しました。シティグループは変革を正しく行う決意を持ち、いくつかの規制コストを除いた年間費用目標範囲である$535億から$538億の間を達成するに向けて、前年比2%費用を削減しました。
1株当たりの利益が$1.51となり、LSEGの合意見積もり$1.31を上回りましたが、クレジットコストの上昇により当期純利益は$32億に減少しました。
ゴールドマンサックスは安定した経済状況で利益が飛躍的に増加しました。
ゴールドマンサックスは第3四半期の業績で売上高と利益の両方で予想を上回りました。第3四半期の売上高は前年比7%増の127億ドルに達し、LSEGの予想の118億ドルを上回りました。一方、利益は前年比45%増の299億ドル、1株当たり8.40ドルとなり、LSEGの1株当たりの予想額6.89ドルも上回りました。投資銀行業務の売上高は20%増の18.7億ドルに伸び、株式取引の売上高は18%増の35億ドルに成長し、資産・ウェルスマネジメント部門は収益が16%増の37.5億ドルに成長しました。一方、固定金利の取引売上高は前年比12%減の29.6億ドルとなりました。
バンクオブアメリカ、モルガンスタンレー、シティグループは、JPMorgan Chaseやウェルズファーゴからの報告に引き続き、先週から始まった傾向を継続し、建設的で明らかに改善されたマクロ環境下で強い第3四半期を報告しました。
免責事項: このコンテンツは情報提供のみを目的としています。投資アドバイスとして意図されているものではありません。
この記事は、報酬の支払われていない外部寄稿者からのものです。Benzingaの報道を代表するものではなく、コンテンツや正確性について編集されていません。
