金吾財信 | バイオ医薬品株の展開が強力で、Lextar Medicine(02105)が26.26％上昇、Amy Vaccine(06660)が19.76％上昇、Yiming Medical(01541)が7.04％上昇、Hansoh Pharmaceuticals(03692)が6.4％上昇、Hutchison China MediTech(00013)が6.91％上昇、Beigene(09996)が5.75％上昇、Kangmei Pharmaceutical(09926)が5.77％上昇。
交銀国際は、第十批の医薬品国内調達申請書によると、今回の国内調達参入の敷居は史上最高で、注射剤の割合は過去最高で、予想される競争は非常に激しいとしていますが、大部分の処方薬企業にとって、関与する大規模製品が比較的少ないため、影響は限定的かもしれません。同社は最終的な製品リストを重視することをお勧めします。最近、医薬品セクターは市場の投資感情の波に大きく揺れましたが、既存のセクター評価が歴史的な底部にあることを考慮すると、同社は修復の余地がまだあると考えています。同社は引き続き、simcere pharma、Hutchison China MediTech、CStone Pharmaceuticals、Kanglaite、Kangmei Pharmaceuticalなど、短期的な触媒が豊富で利益が大きく成長するか、利益と損失のバランスがはっきりしている创新薬のシンボルを重点的に推薦しており、同時に次の点に注目することを提案しています：1）消費関連の民間医療サービスおよび美容医療のシンボル；2）時価総額と基本的な側面に乖離が大きい中小型のイノベーティブ医薬品企業で、流動性が改善された後の反発力は非常に大きい可能性があります。
国泰君安は、政策の引き締めがQ3ですでに形成されており、Q4の予想は比較的安定しており、革新と改善の主要テーマを推奨しています。①革新とビジネスの両方を重視し、製品の差別化優位性が顕著で、革新性が高いセグメントリーダーに焦点を当てています。②2024Q4-2025H1の注文と成長が回復する見込みであり、業績の予想は安定しています。
