金吾財訊｜the pacific証券は、361度(01361)が最近2024Q3の小売運営データを公開しました。2024Q3の店頭装飾の流水は前年同期比で約10%増加し、子供服の流水は前年同期比で約10%増加し、ECの流水は前年同期比で20%以上増加しており、流水のパフォーマンスは予想通りです。
当行によると、24Q3では国内の消費が弱い状況の中、企業の流水は安定した速い増加を続けており、他社をリードしています。同時に在庫と割引の指標は健康な水準を維持し、国慶黄金週間におけるオンライン流水の増加率は30%以上、店頭流水の増加率は20%以上、当行は会社が24年に売上100億を突破する目標を堅く支持しています。製品マトリックスの充実と構造の最適化、チャネルのアップグレード、イベントの支援によるブランドの認知度向上により、企業は消費者に価値ある価格比率を提供していることが徐々に認められています。
当行は、会社の収益予測を維持し、会社の2024/25/26年の親会社の当期純利益を11.6/13.5/15.6十億円と見積もっています。現在の株価に対応する予想PEはそれぞれ7/6/5倍です。当行は会社に対して24年のPE 10倍を適用し、目標株価を6.12香港ドルに設定し、「買い」の格付けを維持しています。
