財聯社10月21日報道（記者 夏淑媛）　初の上場保険会社の三半期報告が発表されました。10月20日、中国平安が公表した三半期報告によると、2024年の第三四半期に、中国平安は親会社の運転利益が1138.18億元で、前年同期比5.5%増加しました；親会社の当期純利益は1191.82億元で、前年同期比36.1%増加しました；年間運転ROEは15.9%に達しました。

その中で、寿命保険および健康保険、財産保険および銀行の3つの主要業務は安定しており、母会社の株主に帰属する運転利益は1196.51億元で、前年同期比5.7%増加しました。2024年9月末時点で、ping an insuranceグループの総資産は5.32兆元に達し、年初比12.7%増加しました。

業界関係者は、第三四半期に資本市場が回復し、投資利益が増加したため、上場保険会社の業績が大幅に向上したと述べています。しかし、2024年の上半期終了時点では、中国平安の投資資産のうち、取引金融資産/所有者資本の比率はわずか26%であり、一部の上場保険会社よりも明らかに低いです。「全体的に見ると、保険会社の資産配分において、株式資産の比率にはまだ大きな余地がある」と述べています。

中国平安の前三四半期の寿命保険および健康保険の新規ビジネス価値は351.6億元で、前年同期比34.1%増加しました

ping an insuranceグループの収益構成を見ると、2024年の第三四半期にping an insuranceグループは売上高7753.83億元を達成し、前年同期比8.7%増加しました。そのうち保険サービス収入は4144.65億元で、全体の53%を占め、規模全体から見ても、保険事業はすべてのセクターの中で引き続き主役であり、ping an insuranceグループの中核ビジネスです。

原保険料収入を見ると、2024年の前三四半期に、ping an insuranceグループは原保険料収入6891.75億元を実現し、前年同期比8.4%増加しました。その中で寿命保険および健康保険事業の保険料収入は4498.04億元で、前年同期比9.8%増加し、グループの保険事業の65%を占め、人身保険事業は引き続きping an insuranceグループの中核です。

新規ビジネスの成長により、2024年の前三四半期に、ping an insuranceの寿命保険および健康保険事業は新規ビジネス価値が351.6億元を実現し、前年同期比34.1%増加し、標準保証料に基づく新規ビジネス価値率は31%に達し、前年比5.7ポイント上昇しました。

その中で、代理人チャネルの新規ビジネス価値は前年比31.6%増加し、代理人あたりの新規ビジネス価値は前年比54.7%増加し、銀行保険チャネルの新規ビジネス価値は前年比68.5%増加し、生産能力は持続的に向上しています。

損害保険保険サービス収入は前年比4.5%増加し、総合費用率は前年比1.5ポイント減少して97.8%になりました。

2024年第三四半期において、ping an insuranceは保険サービス収入が2,460.22億元に達し、前年比4.5%増加しました。純保険料収入は2,393.71億元に達し、前年比5.9%増加しました。運営利益は139.87億元に達し、前年比39.7%増加しました。

2024年第三四半期において、ping an insuranceはビジネス管理とリスク選択を強化し、総合費用率を97.8%に維持し、前年比で0.5ポイントの最適化を実現しました。

リスク種類別では、平安自動車保険の保険料収入は前三四半期に1,605.35億元に達し、前年比3.8%増加しました。自動車保険の総合費用率は98.2%で、前年比0.8ポイント上昇しました。

中国平安は、新しい保険契約規定に基づく割引率の低下による負債コストの増加と台風や豪雨などの自然災害が増加した影響を受けたと説明しています。

2024年第三四半期において、ping an insuranceの年間純投資収益率は前年比0.2ポイント減少しましたが、今後は新しい生産力への投資を増やしていく予定です。

2024年第三四半期において、中国ping an insuranceは複雑で変化に富んだ市場環境に直面しながら、保険資金投資のパフォーマンスは安定しています。

データによると、2024年第三四半期までに、中国平安保険の資産投資ポートフォリオは年率5%の総合投資収益率を達成し、前年比1.3ポイント増加しました。一方、年率3.8%の純投資収益率は、前年比0.2ポイント減少しました。2024年9月末時点で、平安グループの保険資金投資ポートフォリオ規模は5.32兆元で、初めてから12.7%増加しました。

大規模資産配分に関して、2024年9月末時点で、中国平安の保険資金ポートフォリオに投資された債権プランおよび債権型投資プロダクトの規模は3761.74億元で、総投資資産の7.1%を占めており、初めてから1.7ポイント減少しました。

2024年9月末時点で、中国平安の保険資金投資ポートフォリオにおける不動産投資残高は2050.26億元で、総投資資産の3.9%を占めています。このカテゴリの投資は実物投資を主体とし、原価法による計量を採用しており、不動産投資内訳では商業オフィス、物流不動産、産業园、長期賃貸アパートなどの賃貸型物件に主に投資し、負債の長期性を合わせて、相対的に安定した家賃、配当などの収入をもたらし、資産の価値を獲得しています。他にも、債権投資が15%、その他の株式投資が4.4%を占めています。

中国平安によると、2024年第三四半期までに、中国経済の運営は全体的に安定しており、新興産業の構造分化などの困難も存在しています。政府は三四半期に一連の通貨政策、財政政策、資本市場の安定、雇用促進などの政策を打ち出し、資本市場は積極的に応え、株市は急速に反発しました。

中国平安は過去10年間、平均総合投資収益率が5.4%であり、業界内で常にトップに位置しています。

しかし、中国平安の馬明哲会長によれば、投資の理念、戦略、専門性、および体制の面において、株主と平安自身の要求とは依然として異なる点があります。保険資金の投資は、資産負債の投資リターン、時間、周期、製品、規制の5つの側面において適切にマッチングする必要があり、簡単ではありません。

将来、中国平安はどの分野への投資を強化するか、市場投資家にとって重要な参考となるでしょう。

将来の投資方向に関連して、最近、中国平安の副総経理である付欣氏は公の場で、中国平安の保険資金投資が忍耐資本機能を十分に発揮し、国家戦略のサポート、実体経済の支援、新たな生産力の誕生を促進すると表明しました。

保険資金は、耐える資本の典型的な代表であると付欣は考えています。保険資金は「周期が長く、安定性が高く、規模が大きい」という3つの重要な特性を持ち、天然に耐える資本の属性を持ち、長期プロジェクトに持続的な資金支援を提供でき、株式投資などの様々な方法を通じて、戦略的な新興産業やテクノロジー投資を支援し、新たな生産力の発展を促進することができます。