回到盘面上来看，新能源赛道方向昨日展开集体反弹，其中光伏板块一度于午后呈现出脉冲式拉升。消息面上美国商务部部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税（AD/CVD），所涉产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏（CSPV）电池。结合周末光伏协会上周的座谈会和限价呼吁初见成效。市场对于光伏行业反转的预期明显加强。不过需要注意的是，随着光伏板块放量拉升，昨日尾盘阶段内部的抛压逐步加大，最为典型便是晶澳科技，在有身位优势的情况下尾盘炸板，今日能否给出正向反馈，对于板块的整体情绪具有借鉴意义。インダストリーグループの主要セクターの完全なライフサイクルをトレースする
導読：①資金が高値追いの意欲が徐々に低下する中、現在のマーケットのホットなトピックは引き続き高低の切り換えが主である；②新エネルギーファンドレースの位置づけが低く魅力的であり、テクノロジーの分裂が続く中、段階的な修復相場が期待されるかもしれない；③低空経済のテーマは活発だが、分裂が大きく、高値圏からの反落が見られる。急速な反包ができなければ、短期間の整理時間は長引く可能性がある。
昨日のマーケットは揺れ動きが続き、各ホットトピックの間でのローテーションが加速し、テクノロジーストック内部は依然として分裂が主である。軍事産業、新エネルギーファンドレース株は比較的強い勢いを見せており、さらにリストラテーマ株も再び活発化している。全体的には、資金の高値追いの意欲が徐々に低下する中、現在のマーケットのホットなトピックは引き続き高低の切り換えが主である。
盤面を見ると、昨日の新エネルギーファンドレース方向は集団反発を開始し、太陽光板セクターは午後に一時的な急上昇を見せた。米国商務省が中国のシリコン太陽電池に対する反ダンピング税および反補助金税（AD/CVD）の一部を取り消すとの発表があり、対象製品は一部小規模、低ワット、オフグリッドCSPV太陽光電池である。週末に開催された太陽光協会のセミナーと価格制限の呼びかけが一定の効果を見せている。太陽光産業の反転への市場期待が明らかに高まっている。ただし、太陽光板セクターの出来高増加とともに、昨日の後場において内部での売り圧が徐々に増大しており、最も典型的なのは光智科技で、有利な立場で後場に急落した点が挙げられる。本日、セクター全体の感情に対し肯定的なフィードバックが得られるかどうかは、参考になるだろう。
そして、過去2営業日で風力発電株のパフォーマンスがさらに強いものとなり、その中で風のタイタンエネルギーが連日ストップ高となり、大全能源、日月股份などの銘柄も同様に強いパフォーマンスを示している。基本面から見ると、近々風力発電の年間入札容量が130GWを超える見通しであり、昨年の64GWに対して倍増し、さらに来年の設置量が増加することが予想され、来年の業績は周期的な大幅な増加を迎える可能性がある。市場の観点から見ると、現在のマーケットでは大手金融とテクノロジーに比べ、高い位置にない新エネルギーファンドレースの方向がより魅力的である。将来においては引き続き過渡的なテーマとして、段階的な修復相場が展開される可能性がある。
低空経済のテーマに注目してみると、昨日、工業和信息化部が再び低空経済などの新産業を拡大する意向を表明した。ただし、注意が必要なのは、低空経済が昨日再び高値からの反落を見せており、今週初めから全面的に活発化しているものの、全体的に意見の相違が依然として大きく、盤中で高値を更新するたびに売り圧が殺到している。したがって、株を激しく取り替えた後でも速やかな上昇局面が見られない場合、低空経済方向の短期間の整理時間はさらに長引く可能性がある。
M&Aリストラテーマは現在のマーケットで最も持続性の高い方向性であり、昨日のスターである海南双成医薬が制限制に遭遇したものの、この方向性への感情的影響は比較的小さい。光智科技、スピック産業ファイナンス、包頂天味包変電気、大唐通信技術、保陽実業などの株も再びストップ高となった。しかし、今回も述べたように、M&Asの分散した業界によるものであるため、はっきりしたセクター効果が株価を押し上げるとは限らず、個別株の選択が重要となる。
