Jiangyin, China, Oct. 24, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Li Bang International Corporation Inc. (Nasdaq: LBGJ) (the "Company" or "Li Bang"), a company engaged in designing, developing, producing, and selling stainless steel commercial kitchen equipment in China, today announced the closing of its initial public offering (the "Offering") of 1,520,000 ordinary shares at a public offering price of US$4.00 per ordinary share. The ordinary shares commenced trading on October 23, 2024, under the ticker symbol "LBGJ."
The Company received aggregate gross proceeds of US$6.08 million from the Offering, before deducting underwriting discounts and other related expenses. In addition, the Company has granted the underwriters a 45-day option to purchase up to an additional 228,000 ordinary shares, representing 15% of the ordinary shares sold in the Offering, at the public offering price less underwriting discounts.
Net proceeds from the Offering will be used for plant construction, equipment procurement, advertising and marketing, research and development, and general working capital.
The Offering was conducted on a firm commitment basis. Craft Capital Management LLC acted as the representative of the underwriters, with EF Hutton LLC acted as the co-underwriter (collectively, the "Underwriters") for the Offering. Ortoli Rosenstadt LLP acted as the U.S. counsel to the Company, and Sichenzia Ross Ference Carmel LLP acted as the U.S. counsel to the Underwriters in connection with the Offering.
A registration statement on Form F-1 relating to the Offering was filed with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") (File Number: 333-262367), as amended, and was declared effective by the SEC on September 30, 2024. The Offering was made only by means of a prospectus forming a part of the registration statement. Copies of the prospectus relating to the Offering may be obtained from Craft Capital Management LLC at 377 Oak St, Lower Concourse, Garden City, NY 11530, or via email at info@craftcm.com, or telephone at (800) 550-8411; or from EF Hutton at 590 Madison Avenue, 39th Floor, New York, NY 10022, or via email at syndicate@efhutton.com, or telephone at (212) 404-7002. In addition, copies of the prospectus relating to the Offering may be obtained via the SEC's website at www.sec.gov.
This press release does not constitute an offer to sell, or the solicitation of an offer to buy any of the Company's securities, nor shall such securities be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from registration, nor shall there be any offer, solicitation or sale of any of the Company's securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such state or jurisdiction.
中国江、2024年10月24日（GLOBE NEWSWIRE）— 中国でステンレス製の業務用厨房機器の設計、開発、製造、販売に従事するリー・バン・インターナショナル・コーポレーション株式会社（Nasdaq：LBGJ）（以下「当社」または「Li Bang」）は本日、公募による普通株式1,520,000株の新規株式公開（「募集」）の終了を発表しました普通株1株あたり4.00米ドルの価格。普通株式は、2024年10月23日にティッカーシンボル「LBGJ」で取引を開始しました。
当社は、引受割引およびその他の関連費用を差し引く前に、オファリングから総収入608万米ドルを受け取りました。さらに、当社は、引受会社に対し、公募価格で引受割引を差し引いた公募価格で、本オファリングで売却された普通株式の15％に相当する最大228,000株の普通株式を追加購入する45日間のオプションを付与しました。
オファリングからの純収入は、プラント建設、設備調達、広告とマーケティング、研究開発、および一般的な運転資金に使用されます。
オファリングは確固たるコミットメントに基づいて行われました。クラフト・キャピタル・マネジメントLLCが引受会社の代表を務め、EF Hutton LLCがオファリングの共同引受人（総称して「引受人」）を務めました。オルトリ・ローゼンシュタット法律事務所が当社の米国弁護士を務め、Sichenzia Ross Ferference Carmel LLPが本オファリングに関連して引受会社の米国弁護士を務めました。
オファリングに関連するフォームF-1の登録届出書が証券取引委員会（「SEC」）（ファイル番号：333-262367）に提出され、修正され、2024年9月30日にSECによって発効が宣言されました。募集は、登録届出書の一部を構成する目論見書によってのみ行われました。オファリングに関連する目論見書のコピーは、ニューヨーク11530のガーデンシティローワーコンコースオークストリート377番地にあるクラフトキャピタルマネジメントLLCから、または電子メール（info@craftcm.com）、電話（800）550-8411で、または電話（800）550-8411で、またはニューヨーク州ニューヨーク10022のマディソンアベニュー590番地にあるEFハットンから、または電子メール（syndicate@efhutton.com）または電話（212）404-7002で入手できます。さらに、オファリングに関連する目論見書のコピーは、SECのWebサイト（www.sec.gov）から入手できます。
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