Foremost Clean Energy Ltd. (NASDAQ:FMST) ("Foremost" or the "Company"), an emerging North American uranium and lithium exploration company, is pleased to announce that it has entered into an agreement with Red Cloud Securities Inc. to act as lead agent and sole bookrunner on behalf of a syndicate of agents (the "Agents") in connection with a best efforts private placement (the "Marketed Offering") for aggregate gross proceeds of up to approximately C$7,000,000 from the sale of the following:
- gross proceeds of up to C$3,500,001 from the sale of up to 1,166,667 units of the Company (the "Units") at a price of C$3.00 per Unit (the "Unit Price"); and
- gross proceeds of up to C$3,500,000 from the sale of any combination of (i) flow-through units of the Company (the "FT Units") at a price of C$3.50 per FT Unit, and (ii) FT Units to be sold to charitable purchasers (the "Charity FT Units", and together with the Units and FT Units, the "Offered Securities") at a price of C$4.55 per Charity FT Unit.
The Agents will have an option, exercisable in full or in part, up to 48 hours prior to the closing of the Offering, to sell up to an additional C$1,000,000 in any combination of Units, FT Units and Charity FT Units at their respective offering prices (the "Agents' Option", and together with the Marketed Offering, the "Offering").
新興の北米ウランおよびリチウム探査会社、Foremost Clean Energy Ltd.（NASDAQ：FMST）（以下、「Foremost」または「当社」）は、Red Cloud Securities Inc.との契約に調印し、エージェント団（以下「代理店」）をリードエージェントおよび唯一の独立引受人としてMarketed Offeringによる純資金調達額約7,000,000カナダドルのうち、次に売却される以下の売り注文に対して努力する非公募発行（以下「Marketed Offering」）についてお知らせしてうれしく思います。
- 会社の最大1,166,667ユニット（以下「ユニット」）を1ユニットあたり3.00カナダドルで販売し、総額で最大3,500,001カナダドルの純益を上げました（以下「単価ユニット」）。
- 会社の流通ユニット（以下「Ftユニット」）を1Ftユニットあたり3.50カナダドルで販売し、慈善目的の購入者である慈善Ftユニット（以下「Charity Ft Units」）またはユニットおよびFtユニットと合わせて提供されるFtユニット全体（以下、「提供される証券」）を1 Charity Ftユニットあたり4.55カナダドルで最大3,500,000カナダドルの純収益額で売却しました。
エージェントには、Offeringの締め切りの最大48時間前までに完全または部分的に行使可能な選択権があり、各オファリング価格で最大1,000,000カナダドル分のユニット、Ftユニット、およびCharity Ftユニットの組み合わせをその選択権で売却する権利（以下「エージェントのオプション」およびMarketed Offeringと合わせて「Offering」）が与えられます。
