智通財経アプリによると、中国銀銀証券が発表したリサーチレポートによると、2024年第三四半期、全球のスマートフォン販売台数は2018Q3以来、初めて前年同期比で増加し、消費電子需要の回復サインが再び確認されました。CounterpointResearch最新データによると、2024年第三四半期、中国のスマートフォン出荷台数は前年同期比2.3%増加し、四半期連続で前年同期比がプラス成長しました。スマートフォン市場は成長の瓶口に直面し、消費者の機種変更サイクルが継続的に延びる状況の中、折り畳み式ディスプレイとAIの両輪駆動が画期的な鍵です。産業連鎖の中で、メーカーの折り畳み式ディスプレイとAI関連技術への配置状況、技術進展は業界競争構造の変遷に影響を与えます。

中国銀河証券の主な見解は以下のとおりです。

中国マーケットで、華為のシェアが前年同期比で向上し、アップルは若干低下しました。

2024年第三四半期、ブランド別に見ると、vivoは中国市場で依然として強い影響力を維持し、19.2%の市場シェアで首位を維持しています。華為のスマートフォン販売台数は前年同期比29.7%増加し、シェアも前年同期比で3.5ポイント増加しました。これはMate60やPura70などの高級シリーズの推進に主によるものです。アップルは年間新製品を発売しましたが、初売り状況は前年同期比で顕著な改善が見られず、202403年アップルのスマートフォン販売台数は前年同期比2.6%減少し、シェアも前年同期比で0.7ポイント減少しました。iPhone16の販売量は、後続マーケットでの優遇施策の強化につれ徐々に伸びると予想されます。小米は「高性能・低価格」戦略を貫き、出荷台数は前年同期比13.4%増加し、シェアも1.6ポイント上昇しました。

2024Q3の世界の携帯電話販売台数は前年同期比で増加し、サムスンのシェア率がトップです。

2024年第三四半期、全球のスマートフォン販売台数は2018Q3以来、初めて前年同期比で増加し、消費電子需要の復活の兆しを再び確認しました。市場シェアから見ると、サムスンは19%のシェア率で1位を堅持し、GalaxyA54やGalaxyS24シリーズの成功的なリリースによります。アップルと小米はそれぞれ16%と14%のシェア率で2位と3位に位置しています。vivoのスマートフォン売り上げは前年同期比で10%の増加となり、シェアも1ポイント上昇しました。OPPOのスマートフォン市場シェアは安定しています。

折り畳みスクリーンとAIによるデュアルドライブ搭載のスマートフォンの生産量と価格が同時に上昇し、業界の変革をリードしています。

近年、スマートフォン市場は成長の停滞に直面し、消費者の機種交換サイクルが継続的に延び、成長回復が期待以下であるため、業界は画期的な転機を必要としています。業界は、将来のスマートフォン市場の成長が主に2つの要因によって推進されると考えています：

1) 折り畳みスクリーン：折り畳みスクリーンのスマートフォンはハイエンド市場の新星であり、ハイエンド市場はスマートフォン消費の復活を牽引する存在です。現在、アップルを除くすべての主要なスマートフォンメーカーが折り畳みスクリーン市場に参入しており、華為は9月10日に初の三つ折りスマートフォン－Huawei Mate Xを発表し、市場を席巻しました。折り畳みスクリーンスマートフォンの市場受容度が徐々に高まるにつれ、デバイスの軽薄化と性能向上が進み、折り畳みスクリーンスマートフォンの市場浸透はますます広がるでしょう。

2) AIスマートフォン：AIスマートフォンの主な特徴はリアルタイム性、正確性、処理効率であり、自己学習によってユーザーエクスペリエンスを向上させ、自然な対話、スマートで自由な操作、個人に適したサポート、安全性が信頼できるパーソナライズされたアシスタントとして機能します。この新しいスマートフォン革命の先駆けとなるアップルのAIスマートフォンへの参入は、この分野への信頼を高めています。

投資アドバイス：折り畳みスクリーンとAIのデュアルドライブ搭載スマートフォンが生産量と価格の上昇をリードしているとすると、以下に注目することをお勧めします：立讯精密(002475.SZ)、歌尔股份(002241.SZ)、suzhou dongshan precision manufacturing(002384.SZ)、avary holding(002938.SZ)、lingyi itech(002600.SZ)、lens technology(300433.SZ)、zhejiang crystal-optech(002273.SZ)、shenzhen frd science & technology(300602.SZ)、jones tech plc(300684.SZ)、jiangsu gian technology(300709.SZ)

リスク警告：消費電子産業の回復が期待以下であるリスク、国際貿易摩擦の激化に伴うリスク、技術更新が期待以下であるリスク、生産能力の制約に伴うリスク