Digital Brands Group Inc (NASDAQ:DBGI) shares are trading lower by 35% to 10 cents Tuesday afternoon after the company announced a public offering of 30 million shares of common stock and/or pre-funded warrants at 10 cents per share, aiming to raise $3 million before fees.
The net proceeds will support working capital, general corporate needs, and debt repayment. The offering is set to close on October 30, pending standard conditions.
Why This Matters: The stock is falling because issuing 30 million new shares at a low price of $0.10 increases the total share count, diluting the value of existing shares, especially as the offering price is lower than recent trading prices.
Investors may also view the need to raise capital at such a low price as a signal that the company is financially strained, which can reduce confidence in its stability and future profitability.
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According to data from Benzinga Pro, DBGI has a 52-week high of $12.80 and a 52-week low of $0.09.
デジタル・ブランズ・グループ(NASDAQ:DBGI)のシェアは、企業が普通株式および/または10セントで前払い済みワラントの3000万シェアの公開株式を発表した後、火曜日の午後10セント(35%安)で取引されています。この公開により、手数料を除いて300万ドルを調達することを目指しています。
純利益は運転資金、一般企業ニーズ、および債務返済をサポートします。公開は10月30日に終了する予定であり、標準的な条件に基づきます。
なぜ重要か: 株価が下落している理由は、10セントという低価格で3000万株を発行することで、現在のシェアの総数が増加し、特に公開価格が最近の取引価格よりも低いため、既存のシェアの価値が希釈されるからです。
投資家は、このような低価格で資本調達が必要となることを、企業が財務的に困窮している兆候と見なす可能性があり、これによりその安定性と将来の収益性に対する信懇智能が低下することがあります。
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Benzinga Proのデータによると、DBGIの52週高値は12.80ドル、52週安値は0.09ドルです。