①中国人寿と新中国人寿は500億の鴻鵠ファンドを立ち上げ、inner mongolia yili industrial groupとshaanxi coal industryの株主トップ10に入り、持株比率はそれぞれ1.88%と0.72％です。②投資状況から見ると、鴻鵠ファンドは質の高い大規模マーケットキャピタルのブルーチップ株を好み、特に高配当率の個別銘柄を求めています。
財繋社10月31日（記者 王弘）上場企業の第3四半期報告書が出ており、「長期資金」の投資動向も明るみに出ています。財繋社の記者は、中国人寿と新中国人寿が500億鴻鵠ファンドを立ち上げ、inner mongolia yili industrial groupとshaanxi coal industryの株主トップ10に入り、持ち株比率はそれぞれ1.88%と0.72％です。
業界関係者によると、投資状況から見ると、鴻鵠ファンドは質の高い大規模マーケットキャピタルのブルーチップ株を好み、特に高配当率の個別銘柄を求めています。中国人寿関連責任者は以前、鴻鵠ファンドが競争優位が明確で、ガバナンス構造も優れ、良好なビジネス収益モデルを持つ上場企業に買って長期保有すると述べています。最近の監督発言では、条件に合致する保険機関の新しく設立された私募証券投資ファンドをサポートし、市場への参入を積極的に支援すると述べました。専門家は今後、保険プライベートエクイティファンドがさらに出ると予測しています。
inner mongolia yili industrial groupとshaanxi coal industryに投資し、質の高い大市場キャピタルのブルーチップ株を好む
保険会社の「長期資金ショート配分」問題をさらに推進するため、中国人寿と新中国人寿は総額500億元の鴻鵠志遠（上海）私募証券投資基金有限会社（以下「鴻鵠ファンド」）を共同設立し、2024年3月4日に正式に投資を開始しました。2023年9月30日現在、鴻鵠ファンドの払込資本金は320.10億元で、国家計民生に関連する主要産業に主に投資し、良好な成果を上げています。
財繋社の記者は、最近公表された第3四半期報告書の中で、鴻鵠ファンドがinner mongolia yili industrial groupとshaanxi coal industryの株主トップ10に入っていることに注目しました。
具体的には、2023年10月31日現在、鴻鵠志遠（上海）私募投資基金有限会社はinner mongolia yili industrial group1.1938億株を保有し、企業の総資本金比率は1.88％です。鴻鵠志遠が保有する株式は流通株で、これはこれらの株がセカンダリー市場で制限条件に縛られず自由に取引されることを意味します。
さらに、鴻鵠志遠（上海）私募投資基金有限会社は三半期に新たにshaanxi coal industryの第10位の浮動株の株主となりました。2023年10月31日現在、鴻鵠志遠（上海）私募投資基金はshaanxi coal industryを7016.23万株保有し、浮動株比率は0.72％で、期末参照市値は19.35億元に達しました。
巨フォン投資アドバイザーの于晓明氏はCailiansheに対し、inner mongolia yili industrial groupとshaanxi coal industryへの投資から見ると、financial street holdingsは高品質の大規模なブルーチップ株式に傾向しており、特に配当率の高い個別株式を選好しています。これら2社は業界内の大手ブルーチップ企業であり、大きな時価総額、良好な流動性、高い市場影響力を持っています。
「financial street holdingsの投資方針は非常に明確であり、主にインフラ、医療保健、環境に焦点を当てた国家の重要産業に注力しています。これらの産業は将来の発展において重要な社会的責任を担うことになります、特に持続可能な成長を推進する面で」と于晓明氏は述べています。
保険資産の長所を活かし、今後は保険資産のプライベートエクイティ投資がさらに増加する可能性があります
financial street holdingsの株式選定基準は何ですか？中国 life insurance関連者は、改革の試金石として、financial street holdingsは明確な競争上の優位性、優れた統治体制、良好なビジネス収益モデルを持つ上場企業を選び、買い付け、長期保有します。また、株式市場が低迷し、市場信頼が不足し、上場企業の株価が誤って大幅に下落した場合、financial street holdingsは断固として買い付けます。
PwC Chinaの金融サービス部門パートナーである周瑾氏はCailiansheに対し、複数の保険企業が共同でPEファンドを設立し、保険資産はPEファンド会社を通じて二次市場株式に投資し、現行会計基準の下で長期的な株式投資に割り当てられ、権益法による会計処理を採用して、直接的な株式投資による市場価値評価による当期利益の変動を回避しています。
「保険資産の長期的な投資価値を活用できるため、一部の業界の低迷および過小評価の投資標的、長期的な発展余地と資産価値向上潜在性のある企業に対して、保険資産は長期的な資産・負債マッチング視点と周期を超えた投資収益視点から Allocationを増やし、長期保有し、より高い長期投資収益を提供すると同時に、資本市場の多層的なリソース配分機能を充分に向上しています」と周瑾氏は述べています。
Cailiansheは、金融監督総局の局長である李雲澤氏が最近金融ストリートフォーラム年次会議の開会式で述べた発言に注目しており、条件が整った保険企業に私募証券投資ファンドを新設することを支援し、市場参入と市場安定に力を入れることを支持しています。」「これは今後、保険によるプライベートエクイティファンドが登場する可能性がある」と周瑾氏は述べています。