BofA Securities analyst Ronald J. Epstein upgraded L3Harris Technologies, Inc. (NYSE:LHX) to Buy from Neutral and raised the price target to $300 from $240.
The analyst writes that L3Harris introduced its transformation initiative, "LHX Next," which he initially viewed with cautious optimism.
However, recent results have reinforced our positive outlook, showing that the streamlined, focused LHX is now better positioned to fulfill its commitments and exceed expectations, says the analyst.
Moreover, Ronald says that the missile and munitions industry consensus is clear: demand is relentless, with a promising outlook extending over the next five years.
LHX is well-positioned to capitalize on this trend, standing out as one of the few companies with solid rocket motor (SRM) production capabilities.
LHX's recent wins, including contracts for the Next-Gen Interceptor (NGI) and as the primary provider for the 1st and 3rd stage propulsion on the Glide Phase Interceptor (GPI), underscore the strength and reliability of its products, adds the analyst.
Notably, last week, the company announced a strategic partnership with Palantir Technologies Inc. (NYSE:PLTR) to combine Palantir's Artificial Intelligence Platform with L3Harris' sensor and software-defined systems.
The analyst writes that this partnership reflects a forward-thinking and strategic move by LHX, leveraging Palantir's enterprise AI-driven data integration to enhance cost efficiency, gain greater supply chain visibility, and enable quicker, more informed decisions.
Additionally, the collaboration supports AI-enabled product development, aligning LHX's focus on core capabilities with Palantir's software expertise—a combination we view as a strong foundation for future growth, adds the analyst.
The analyst adds that the company surpassed its $400 million run-rate savings target for 2024 and now expects to achieve $600 million by year-end, bolstering confidence in its $1 billion savings target.
Consequently, Ronald raised the estimates, with 2026E free cash flow (FCF) now projected at $2.8 billion and potential for additional upside.
Investors can gain exposure to the stock via XAR (NYSE:XAR) and iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (BATS:ITA).
Price Action: LHX shares are up 0.57% at $246.81 at the last check Thursday.
- L3Harris Poised For 2025 Growth: Analysts Highlight Q3 Earnings Beat, Solid Orders, And Margin Expansion Potential
BofA証券のアナリスト、ロナルド・J・エプスタインは、L3Harris Technologies, Inc.（nyse:LHX）をニュートラルから買いに格上げし、価格ターゲットを240ドルから300ドルに引き上げました。
アナリストは、L3Harrisが自らの変革イニシアチブ"LHX Next"を導入したことを記述し、最初は慎重な楽観主義で見ていたと述べています。
ただし、最近の結果は私たちのポジティブな展望を強化し、絞り込まれ、集中されたLHXが今や自らの約束を果たし、期待を超えるようにポジショニングされていることを示しています、とアナリストは述べています。
さらに、ロナルドは、ミサイルおよび弾薬業界のコンセンサスが明確であると述べています：需要は絶え間なく存在し、有望な見通しが今後5年間続いています。
LHXはこの傾向を資本化するために適切な位置にあり、単体ロケットモーター（SRM）の生産能力を持つ数少ない企業の1つとして際立っています。
アナリストは、LHXの最近の成功例、Next-Gen Interceptor（NGI）向けの契約やGlide Phase Interceptor（GPI）の第1段階および第3段階推進用の主要な提供企業としての契約を含む、同社の製品の力強さと信頼性を強調しています。
特筆すべきは、先週、同社がパランティア・テクノロジーズ（nyse:PLTR）との戦略的パートナーシップを発表したことで、パランティアの人工知能プラットフォームをL3Harrisのセンサーおよびソフトウェア定義システムと組み合わせることが挙げられます。
アナリストは、このパートナーシップが、LHXによる先見的かつ戦略的な動きを反映していると述べており、PalantirのエンタープライズAI駆動データ統合を活用してコスト効率を向上させ、より大きなサプライチェーンの可視性を得て、より迅速でより情報豊かな意思決定を可能にしています。
さらに、この共同作業は、LHXがコアの能力に焦点を合わせ、パランティア・テクノロジーズのソフトウェア専門知識と連携して人工知能を活用した製品開発を支援するものであり、アナリストは、この組み合わせを将来の成長の強力な基盤と見なしています。
アナリストは、同社が2024年の40000万米ドルのラン・レート節約目標を上回り、今後、年末までに60000万ドルを達成すると予想され、これにより10億ドルの節約目標に対する信念が強まったと述べています。
その結果、ロナルドは見積もりを引き上げ、2026年のフリーキャッシュフロー（FCF）を28億ドルと予測し、追加上昇の可能性もあるとしています。
投資家は、nyseにリストされているXAR（NYSE:XAR）やiShares U.S. Aerospace & Defense ETF（BATS:ITA）を通じて、この株式への露出を得ることができます。
株価動向：LHX株は木曜日の最終確認時点で0.57％上昇し、246.81ドルになっています。
- L3Harrisは2025年の成長を見込んでいます：アナリストがQ3の収益の好調、堅実な受注、およびマージン拡大の可能性を強調しています。
