①降費は、基金会社がetf市場シェアを獲得するための一般的なツールとなっています。 ② 10月だけで、華夏、博時、銀華、鵬華、富国など多くのトップ機関が、広基etfの手数料を引き下げる動きに加わっています。
財聯社11月1日発表（記者 沈述紅）華夏、銀華、鵬華など多くの基金会社が、自社の科創板100etfの管理費や託管費を引き下げた後、科創板100ETFのリーダーである博時上証科創板100ETFおよびその連動ファンドも、料金を市場最低水準に引き下げることを正式に発表しました。
激しいETF市場の競争の状況の中で、料金の引き下げは、基金会社がetf市場シェアを獲得するための手段となっています。 10月には、華夏基金は、科創板100ETF、科創創業50ETF、創業板ETFなど、複数の広基ETFの管理料率を次々に引き下げており、鵬華基金、銀華基金、富国基金などの多くのトップ機関も広基ETFの料金引き下げに参加し、一部の広基製品の料金を市場最低水準まで引き下げています。
科創板100ETFのリーダーが料金引き下げを発表
10月10日に博時創業板ETFが料金引き下げを発表した後、10月30日、博時基金は公告を発表し、投資家の投資や財務ニーズによりよく応え、投資家の財務コストを削減するために、同社の3つの科創指数基金の料金引き下げを宣言しました。
博時上証科創板100ETFおよびその連動ファンドの管理費年率は、それぞれ0.50%から0.15%に引き下げられ、託管料年率は0.10%から0.05%に引き下げられます。また、博時上証科創板50成分指数発行型の管理費年率は、0.50%から0.15%に引き下げ、託管料年率は0.10%から0.05%に引き下げられます。
過去の実績からは、科創100指数と科創50指数はともに高い変動性と高い弾力性を持っています。各広基指数は過去3年間の調整を経ており、短期的には大きな反発が見られますが、歴史的高値と大きな差があります。中でも、博時科創100ETFは昨年の発行以来、83億元の規模を維持し、そのETFを追跡している全ETF中最大の規模です。
ただし、この規模と「第二位」である鵬華上証科創板100ETFとの差は、わずか10億元に過ぎません。また、過去の10月28日には、鵬華基金が鵬華上証科創板100ETFおよびその連動ファンド料率を調整すると発表し、管理費年率を0.50%から0.15%に引き下げ、託管料年率を0.10%から0.05%に引き下げました。「第三位」の華夏上証科創板100ETFの規模は現在557.1億元であり、この製品とその連動ファンドも10月16日に料金引き下げを発表しています。
Windデータによると、現在の市場には、科創板100指数に連動する主題型の基金が合計24本存在しています（同一基金の異なるシェア、ETFおよびリンクファンドは別々に計算されます）。現在の手数料状況から見ると、博時上証科創板100ETFおよびそのリンクファンドは手数料率が同種の主題型基金中で最も低い水準にあります。この2つの製品と同じ手数料水準を維持しているのは、鹏華、華夏、易方達系列の上証科創板100ETFおよびそのリンクファンドで、銀華の上証科創板100ETFの運用手数料と管理手数料はそれぞれ0.15%、0.05%ですが、その製品のリンクファンドは依然として運用手数料と管理手数料率がそれぞれ0.50%、0.10%の水準にあります。
現時点で、上証科創板100指数に連動するETF製品の管理手数料は基本的に0.15%、0.50%の2つのカテゴリに分かれ、信託手数料は0.15%、0.5%の2つのカテゴリに分かれています。これに加えて、一部の科創板100指数製品の管理手数料は0.6%または0.8%であり、信託手数料率は0.15%です。
博時基金が費用を引き下げたもう1つの製品、博時上証科創板50構成指数の現在の手数料も市場最低水準です。この製品と同様に、景順長城の上証科創板50成份指数、華安の上証科創板50成份リンク、華安の上証科創板50ETFの運用手数料と管理手数料はそれぞれ0.15%、0.05%です。
先月10日、博時基金は、博時創業板ETFおよびそのリンクファンドの運用手数料年率を0.50%から0.15%に、信託手数料年率を0.10%から0.05%に、同時に、そのリンクファンドCクラスの株式分担の販売サービス手数料年率を0.40%から0.10%に変更すると発表しました。
数多くの広基ETFが「費用引き下げの波」に参加しました
近年、広範なリスク分散、低料金率、高い透明性などの利点から、ETFは投資家にとって重要な投資ツールとなっています。しかし、激しい競争状況の中で、費用引き下げは多くの基金会社にとって「規模を確保」し、「シェアを奪う」有効な手段となっています。
華夏基金を例に挙げると、10月以降、華夏基金は複数の広基ETFの管理料率を相次いで引き下げています。10月中旬に発表された華夏上証科創板100ETFおよびそのリンクファンド、華夏中證科創創業50ETFおよびそのリンクファンドの料率引き下げに加え、同社は10月8日にも華夏創業板ETFおよびそのリンクファンドの管理料率、信託料率を引き下げると発表しました。その中で、管理料率は0.50%から0.15%に引き下げられました；信託料率は0.1%から0.05%に引き下げられました。
同じく10月8日、鹏華基金は鹏華上証300ETFリンクファンドの管理年度費率と信託年度費率をそれぞれ0.15%、0.05%に引き下げると発表しました。
10月19日、中国銀行のファンドは、efund star50 etfの年間管理手数料を0.50%から0.15%に引き下げ、信託手数料を0.10%から0.05%に引き下げることを発表しました。
また、10月25日に富国ファンドも発表し、チャイナセント50ETFとそのリンクファンドの管理手数料および信託手数料をそれぞれ0.30%、0.10%から0.15%、0.05%に引き下げました。
興味深いのは、上記の手数料が調整された製品のうち、ほとんどが同じ指数をトレールしていない最大のファンドであり、調整後の手数料は同様の製品の中で最低水準であることです。これにより、ファンド会社がマーケットシェアを獲得し、規模で同類の製品を追い越す意図を覗くこともできます。
国泰ファンドは、早くに9月末に、ccb csi 300 enhanced index fundの年間管理手数料を1.00%から0.50%に引き下げると発表しました。
