On Saturday, Berkshire Hathaway (NYSE:BRK) (NYSE:BRK) registered a decline in third-quarter operating earnings, driven by weakness in the insurance underwriting segment.
The Omaha-based company's quarterly operating earnings of $10.09 billion slumped over 6% from $10.761 billion in the year-ago quarter.
Approximately 70% of the aggregate fair value was concentrated in five companies, as of September-end 2024:
- American Express Company (NYSE:AXP) – $41.1 billion
- Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) – $69.9 billion
- Bank of America Corporation (NYSE:BAC) – $31.7 billion
- Coca-Cola Company (NYSE:KO) – $28.7 billion
- Chevron Corporation (NYSE:CVX) – $17.5 billion
It seems Warren Buffett has vended another considerable slice of his Apple stake, continuing to reduce Berkshire Hathaway's most significant equity investment for the fourth consecutive quarter.
Despite the ongoing selling spree, Berkshire did not buy back any company shares during the period.
Berkshire Hathaway's cash reserves soared to a record $325.2 billion as of September-end, increasing from $276.9 billion in the second quarter, as Warren Buffett continued selling stocks, per a news report from CNBC.
Also Read: Warren Buffett's Frugal Lifestyle Was Once Highlighted In 'The Office' Cameo: 'What About Mileage When I Use My Car, I Mean Gas Ain't Cheap You Know'
This suggests that Buffett sold roughly a quarter of his stake, leaving around 300 million shares in his holdings. Overall, CNBC reported that his stake has decreased by 67.2% compared to the end of the third quarter of last year.
He began reducing his stake in the iPhone manufacturer during the fourth quarter of 2023 and significantly increased his selling in the second quarter, when he unexpectedly sold nearly half of his investment, the report added.
Berkshire and its subsidiaries also invest in certain businesses using the equity method, with significant holdings in common stock of The Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC) and Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY).
As of September 30, 2024, the firm owned 26.9% of Kraft Heinz's outstanding shares and 28.2% of Occidental's outstanding shares.
Q3 In Detail
The company reported third-quarter net earnings of $18,272 per average equivalent Class A share, compared with a $(8,824) loss per share in the year-ago period.
The company registered net earnings of $12.18 per average equivalent Class B share, compared with $(5.88) per share year over year.
In the third quarter, insurance underwriting generated earnings of $750 million versus $2.42 billion year over year (down 69%).
Earnings from insurance investment income were $3.664 billion, higher than $2.470 billion a year ago.
Buffett, 94, is one of the best-known fundamental investors in the world. Known as the "Oracle of Omaha," he has a real-time net worth of $142.2 billion per Forbes.
- Warren Buffett's Words Of Wisdom: Benzinga Readers Pick Their Favorite Oracle Of Omaha Quote
土曜日、バークシャー・ハサウェイ(バーク)は第3四半期の運営利益が減少し、保険保証セグメントの弱さによるものでした。
オマハを拠点とする企業の四半期運営収益は、107.61億ドルから6%以上減少した100.9億ドルになりました。
2024年9月末時点で、総公正価値の約70%が5つの企業に集中していました。
- アメリカンエキスプレスカンパニー(アメックス) – 411億ドル
- アップルインク(アップル) – 699億ドル
- バンクオブアメリカコーポレーション(バンクオブアメリカ) – 317億ドル
- コカコーラカンパニー(コカコーラ) – 287億ドル
- シェブロンコーポレーション(シェブロン) – 175億ドル
ウォーレン・バフェットは、Appleの保有株式のかなりの部分を売却したようであり、バークシャー・ハサウェイの最も重要な株式投資を四半期連続で削減しています。
売り込みが続いているものの、バークシャーはその期間中に企業株を買い戻しませんでした。
バークシャー・ハサウェイの現金準備は、9月末時点で記録の3252億ドルに急増し、前四半期の2769億ドルから増加しました。ウォーレン・バフェットは株を売り続け、CNBCのニュース報道によります。
また読む：ウォーレン・バフェットの倹約なライフスタイルが『The Office』のカメオで強調されたことがありました：'私が車を使うときのマイレージはどうなるの？ガソリンって安くないんだからね'
これは、バフェットが保有する株式の約4分の1を売却し、彼の保有株式は約30000万株に残りました。全体として、CNBCによると、昨年第3四半期の終わりと比較して、株式は67.2％減少したと報告されています。
彼は2023年の第4四半期からiPhoneメーカーの保有株式を減らし始め、販売を大幅に増やし、第2四半期には投資額のほぼ半分を予期しない形で売却しました。との報告によると。
バークシャーおよびその子会社は、普通株式の保有株式が多いクラフトハインツカンパニー（NASDAQ：KHC）およびオキシデンタルペトロリアムコーポレーション（NYSE：OXY）にも、持分法を使って一定のビジネスに投資しています。
2024年9月30日時点で、同社はクラフトハインツの発行済株式の26.9％とオキシデンタルの発行済株式の28.2％を所有しています。
詳細なQ3
同社は、前年同期の株式当たり利益が18,272ドルとなり、1株当たりの損失が8,824ドルでした。
同社は、前年同期と比較して1株当たりの利益が12.18ドルとなり、1株当たりの損失が5.88ドルでした。
第3四半期において、保険の契約料による収益は、前年比24.2億ドルに対し7,5000万ドルで、前年比69%の減少となりました。
保険の投資収益による利益は、36.64億ドルで、前年の24.7億ドルよりも高かった。
94歳のバフェット氏は、世界で最も有名なファンダメンタル投資家の1人です。「オマハの神託」として知られ、フォーブスによると実時の純資産は1422億ドルです。
- ウォーレン・バフェットの知恵の言葉：ベンジンガの読者が最も好きなオマハの神託の言葉を選ぶ
