jpモルガンチェースは、招商局港口（00144）が世界中に分散した多様な港湾資産ポートフォリオを所有していると述べる研究レポートを発表しました。今年は予想を上回る強い貨物取り扱い量があり、関連機会を捉えるためにより有利な立場にあると信じています。目標株価を14香港ドルから14.5香港ドルに引き上げ、2025年の予測perは約8倍に相当します。
jpモルガンチェースは、招商局港口を中国の価値型企業と評しており、中長期の投資選択として安定しています。要するに、マクロ経済および貿易政策に不確実性がある中で、コンテナ取扱量の短中期展望には弾力性があります。また、港湾税の引き上げにより、同社の来年の利益に向上の可能性があり、そのため、2024年から2026年までの税引後純利予測を約3％引き上げました。
その金融機関は、招商局港口が株主にリターンを高めることを約束しており、株価が今年の初めから大市場をアウトパフォームしているものの、配当利回り約6％を加味すると、現在の評価は依然として魅力的です。
