財聯社11月6日、江蘇紫金農村商業銀行が2024年第三四半期ビジネス説明会を開催しました。ビジネス説明会では、業績成長の鈍化、利差の縮小、配当と株価動向など、投資家が関心を持っている焦点に関して、管理陣が一つ一つ回答しました。

財聯社の記者は、この前三四半期において微増した売上を記録していますが、第三四半期には明らかな下降が見られました。これについて、副行長の王清国は、LPRの加速した下降、新規融資金利の低下、業界競争の激化などの影響を受け、利息収入が減少したと述べています。同行の経営陣は興味深い点として、利差の縮小傾向が産業全体の傾向と基本的に一致しており、将来、同行は預金の期限構造を継続的に調整し、預金価格のコントロールを強化し、中間業務の拡大を図ると述べています。

利差が持続的なプレッシャーを受け、第三四半期の利息収入が顕著に減少しました

全体的に見ると、前三四半期の江蘇紫金農村商業銀行の売上高は34.61億元に達し、前年同期比で2.09%増加。当期純利益は13.51億元で、微増の0.16%増加となりました。ただし、前年上半期と比較すると、第三四半期において同行の業績は顕著に低下し、四半期売上は108億元に達し、前年同期比9.05%減少；当期純利益は44億元で、7.96%減少しました。

「主な原因はLPRの加速した下落、新規融資金利の低下、業界競争の激化などの影響で、第三四半期の利息収益は前年同期に比べて減少しました」と江蘇紫金農村商業銀行の副行長、王清国が今日の業績会で説明しました。データによると、同行は前三四半期の利息純収益を28.8億元記録し、前年同期比で3.69%減少し、今年上半期の1.46%の減少幅より大きくなりました。

全年の業績を展望すると、王清国は、2024年の同社の売上高利益を従来年度と同じ水準と予想し、次の段階では資産負債構造の調整、費用削減、非利息収入の増加などを通じて収益水準を向上させる方針を強化する予定であり、これにはクレジット投入を強化し、預金金利率統制を強化し、コスト削減と効率向上を推進し、中間業務の拡大などが含まれます。

利差の面から見ると、第三四半期末において江蘇紫金農村商業銀行の純利差は1.49％であり、前年末比で10ベーシスポイント下落しました。同時に、純利差は1.31％に10ベーシスポイント縮小しました。

これに対して、江蘇紫金農村商業銀行党委書記であり、会社の責任者であるの邵辉は、現在の実体経済のクレジット需要、企業および住民の預金状況、および最新の社会融資データを総合して、全業種の預金および貸付金の支払い利率の変動は依然として現在の経済環境の影響を受けていると考えています。 「LPRの変動を考慮しない状況では、短期的に見ると利ざ下がり速度が若干緩和され、当行の利ざの変動トレンドは基本的に業種全体のトレンドと一致しています。」と彼は述べました。

預金の定期化は明らかであり、全年を通して改善の見込みがあります

Caixin journalist noticed that the continuous decline in net interest margin of Jiangsu Zijin Rural Commercial Bank is inseparable from its relatively high interest payment costs. With the trend of deposit regularization, the relatively high interest rates of fixed deposits will undoubtedly increase the interest payment costs of banks.

The third quarter report data shows that as of the end of September this year, Jiangsu Zijin Rural Commercial Bank's total liabilities amounted to 251.357 billion yuan, an increase of 9.67% over the beginning of the year, with the total deposits reaching 211.975 billion yuan, a growth of 7.73%. Among them, corporate client's fixed-term deposits were 42.865 billion yuan and retail client's fixed-term deposits were 112.373 billion yuan, increasing by 3.13% and 15.95% respectively over the beginning of the year; at the same time, corporate current deposits balance was 33.831 billion yuan and individual savings current deposits balance was 14.312 billion yuan, decreasing by 10.9% and 3.49% respectively over the beginning of the year.

Regarding investors' concerns about the outlook for the subsequent volume and price of deposits, as well as the changes in the trend of regularization, Wang Qingguo stated at the performance meeting that the company's client group is relatively down-to-earth, with a large proportion of farmers, low risk preference, and a certain brand recognition in rural areas, leading to relatively stable deposits. With the adjustment of LPR, the deposit rates are subsequently lowered, and there is still room for a decrease in deposit payment rates.

The adjustment of the deposit term structure is one of the key focus areas for Jiangsu Zijin Rural Commercial Bank's structural adjustment throughout the year. Wang Qingguo stated that the bank will implement an empowerment plan for deposit payment rate control, continuously adjust the deposit term structure, and manage deposit pricing effectively. At the same time, in line with the downward trend of deposit rates, follow the market trends and timely adjust preferential rates to ensure the bank's relative competitive advantage in deposit pricing.

As for loans, Zhu Ming, Vice Chairman of Jiangsu Zijin Rural Commercial Bank, stated that the total loan volume of the company is expected to complete the annual credit plan by 2024. However, specifically, the progress of retail loans is in line with expectations, but due to the overall loan demand, corporate loans are lower than expected. In the fourth quarter, the bank will focus on small and scattered lending, continue to increase credit support for agricultural and small and micro enterprises, and other efforts.

Asset quality is under pressure, and the mid-term dividend plan is still pending clarification.

今年に入ってから、 jiangsu zijin rural commercial bank は不良リスクへの圧力を継続的に軽減しています。資産品質から見ると、9月末までに、当行の不良債権率は1.3％で、年初に比べて0.14ポイント増加しました。備え率は215.1％で、年初に比べて32.15ポイント減少しました。

「当行は '新規のコントロール' と '旧規の削減' の両面から取り組み、リスク管理の効果を向上させるために多くの施策を講じます。」リスク管理レベルを向上させる方法について尋ねられたとき、邵辉は、当行はリスク管理の予見性を持続的に強化し、顧客リスク警戒システムを継続的に最適化し、顧客の入会基準を厳格化し、未期満債権監視を適切に実施し、不良債権の回収管理を強化するなど、さまざまな対策を講じると述べました。

さらに、投資家が注目している重要な問題は、配当と株価のパフォーマンスです。今日開催された業績説明会では、投資家から '経営陣は現在の株価に満足していますか？ 給与を同等の株式に交換する意思がありますか？' などと直接質問がありました。

jiangsu zijin rural commercial bank の秘書である吴飞は、市場価値の管理に常に重点を置いており、さまざまな措置をとって市場価値の管理を強化し、投資家の信頼を高めています。それは、企業の基本的価値を向上し、戦略的転換を継続的に推進し；情報開示と投資家関係の管理を十分に行い、投資家へのリターンを向上させることを含みます。

実際、投資家は投資リターンに関しても非常に関心があります。業績会議で、投資家は、jiangsu zijin rural commercial bank が中期的な配当事項をどのように考えているか、および年次配当にさらなる増額の可能性があるかについてさらに追加の質問をしました。

具体的な中期配当案に関して、吴飞は、監事会が企業の収益状況、現金流状況、中長期的な発展計画などに基づいて決定し、関連案が決定された後、別途公表されると述べました。「当行は中期業績に基づき、中期配当に関連する業務を適切に実施し、中期および年次の配当額を調整し、配当の適切な時間間隔を保持します。」と吴飞は述べました。