①本取引に関する基礎資産は、trina solar co., ltd.が米国で建設を完了し、間もなく稼働開始する5GWのモジュール工場です。②trina solar co., ltd.は1億ドルの現金、15億ドルの額面を持つ優先社債、FREYRの普通株式を受け取ります。③現在、trina solar co., ltd.は赤字に直面しており、米国市場での販売粗利率が最も高いです。
《科創板日報》11月7日報（記者 余佳欣）11月6日夜に、trina solar co., ltd.は、完全子会社であるTrina Solar (Schweiz) AG（以下TSWとする）が、その主要資産であるTrina Solar US Manufacturing Module1, LLC （以下TUM1とする）を米国株上場企業であるFREYR Battery, Inc.（以下FREYRとする）に売却することに同意したと発表した。
trina solar co., ltd.は1億ドルの現金、15億ドルの額面を持つ優先社債、FREYRの普通株式45,877,960株を受け取ります。この株式は2段階で取得され、第1段階では関連する引渡条件が満たされた後にFREYRが新規発行する15,437,847株、発行後の総株式の9.9%を取得します。第2段階では当該承認が求められ、FREYRが会社に新規発行する30,440,113株を取得します。FREYRが第2段階で他の投資家に株式を増資することを考慮に入れると、会社が保有する45,877,960株の総株式比率は約19.08%になります。第2段階の承認が得られない場合、trina solar co., ltd.はFREYRから約8000万ドルの優先社債を受け取ります。
この再編に関連する基礎資産は、trina solar co., ltd.が米国に建設を完了して間もなく稼働する5GWのモジュール工場です。2024年1-9月、取引対象であるTUM1の未監査売上高は295百万元で、純損失は188百万元、負債総額は約4582百万元、総資産は約5082百万元、純資産は約5億元です。
紹介によると、FREYRはnyseに上場しており、米国やノルウェーなどでバッテリーソリューションを提供しています。同社はバッテリー製造施設を開発し、その製品は主にエネルギー蓄積システムや商用移動領域、船舶アプリケーション、商用車市場などに使用されています。FREYRは実質的な支配者を持たず、現在の第1位の株主Encompass Capital Advisors LLCは12.56%、第2位の株主Koch,Incは8.2%を保有しています。
2024年1-6月、FREYRの未監査の純損失は5585.1百万ドルであり、2023年全体の純損失は7309.6百万ドルでした。
公告によると、この取引完了後、FREYRで生産されるモジュールは引き続きtrina solar co., ltd.ブランドを使用し、協力して外部販売され、米国国内での製造品の供給を確保します。
trina solar co., ltd.は、この取引を通じて技術とブランドの維持、取引先の経営陣と米国および北欧の資本市場ルート、外部アドバイザーの業界経験および政府関係を結びつけることで、米国でのtrinaブランドの大きな発展を促進します。同時に、この取引により迅速に現金を回収し、株式と債権を取得し、投資の付加価値を実現し、引き続き米国地域の太陽光発電事業の高い利益を共有します。
「この取引が順調に進めば、予想される利益は、最近の会計年度の監査の純利益の10%以上を占めることが予想されます。また、その金額は100万ドルを超えるでしょう。」trina solar co., ltd. は述べています。データによると、2023年、trina solar co., ltd. の当期純利益は553.1億元です。
2024年の第三四半期まで、trina solar co., ltd. は黒字から赤字に転落し、純損失は84.7億元で、第三四半期の純損失は137.3億元に達し、業績が大幅に低下しています。それに対して、米国市場は依然として高粗利率の市場の1つです。
財務報告によると、2023年、trina solar co., ltd. は米国での太陽光製品の売上高が108.28億元で、売上粗利率が34.23%であり、米国の粗利率は他の国を大幅に上回っています。
上記の取引に関連する一部の株式は、trina solar co., ltd. の関連会社が取得する予定です。同日（11月6日）、trina solar co., ltd. は別の公告で、同社の関連会社であるTrinaway Investment Second Ltd.（以下「Trinaway」と称す）がFREYRに向けて1405万株の新株を1475.25ドルで申し込む意向であることを示しました。」会社が資産売却取引後、獲得する総株式数は45,877,960株であり、FREYRの最新の終値に基づいて計算すると、この関連取引の投資額は4,800万ドルになります。
Trinawayは、trina solar co., ltd. の実質的な支配者である高纪凡氏の配偶者である吴春艳氏がコントロールする海外法人です。この法人は2024年4月23日に設立され、登録資本金は1ドルで、主要な事業は投資です。
