Zhitong Finance APPは、guoyuanがAIの投資テーマを好意的に見ており、下半期にはモデルの迭代とアプリケーションの繁栄が続くことで、メディアセクターの評価と業績向上が期待されています。セクターの見解として、ゲーム：新しいゲームの立ち上げにより景気が改善し、小規模ゲームやMRが収益を増加させる期待があり、kingnet network(002517.SZ)、beijing ultrapower software(300002.SZ)、giant network group(002558.SZ)、perfect world(002624.SZ)など、多くの製品ラインを持つゲーム開発者が注目されています。出版：安定した現金流、高い株式利回り、southern publishing and media(601900.SH)、anhui xinhua media(601801.SH)などへの積極的な注目も必要です。映画とIP：供給が映画の興行収入を牽引し、AIがIPの再評価を促しており、mango excellent media(300413.SZ)、beijing enlight media(300251.SZ)、shanghai film(601595.SH)、col group co.,ltd.(300364.SZ)などに重点を置く必要があります。

guoyuanの主な視点は次の通りです：

マーケットパフォーマンス

月次の値動き(2024.10.1-2024.10.31)：メディア業界(申万)は5.16%上昇し、サブセクターで第8位にランクインしました。同時に、csi300指数は3.16%下落し、sse composite indexは1.70%下落し、chinext price indexは0.49%下落しました。三季報が発表され、2024年の前半には、メディアセクター(STを除く)の総売上高は3,568.01億元に達し、前年比0.38%増加しました。純利益は 226.61 億元で、前年比 32.98% 減少し、利益が圧力を受けています。

重点セクターのトレンド

人工知能：OpenAIがCanvasを発売し、バイトダンスが初のAIスマートヘッドフォンをリリース。海外では、OpenAIがCanvasをローンチ、アドビが新しいAIビデオジェネレーターFireflyVideo Modelを発売、Lenovoが個人向けのAIスマートエージェントAI Nowを構築。国内では、バイトダンスが初のAIスマートヘッドフォンを発売、asia vetsがオリジナルの多モード世界モデルEmu3をリリース、iflytek co.,ltd.がスターファイア4.0Turboモデルを発売しました。

ゲーム：Q3のゲーム市場規模は着実に増加し、10月には128のゲーム版号が発行されました。 2024年第3四半期、中国のゲーム市場規模は917.66億元に達し、前月比+22.96％、前年比+8.95％。 10月には、国内ゲーム版号が113本、輸入ゲーム版号が15本発行され、「恺英ネットワーク」の「ダークドラゴンストーム」、「永遠の竜族」、「テンセント」の「ドラゴンストーンウォーズ」、「爆裂特殊部隊」、「天堂2：アライアンス」、「ビクトリアスゴッデス：ニキ」、および「クアイショウ」の「三国望神州」などの大手新作が版号を取得しました。 版号供給は引き続き健全です。 新製品のラインナップでは、テンセントの「ポケモンマスターバトル」が11月7日にオンライン化され、ジービットが"前兆エコー"を代理販売し、11月13日に定期的な展開予定であり、クアイショウの「エンドレスドリーム」は11月21日にオンライン化予定であり、高品質の新しいゲーム供給は業界の景気を後押しし、ゲーム市場の規模を持続的に増加させる見込みです。

映画：2024年10月、国内の総興行収入は362.4億元。 月間国内興行収入トップは「志願軍：サーバイバル」で、興行収入は111.5億元、桁違いの全興行収入の30.7％を占め、2番目は「火焔の道」（興行収入46.1億元、12.7％）であり、3番目は輸入映画の「ヴェノム：ラストワルツ」（興行収入40.0億元、11.0％）、4-5位は「749番局」と「パンダ計画」です。

リスク要因

製品のパフォーマンスが予想を下回るリスク、人工知能技術の発展が予想を下回るリスク、マクロ経済が予想よりも悪化するリスク、政策監督が厳しくなるリスク、業界競争が激化するリスク。