据Scion递交美国证监会（SEC）的公开13F文件：第三四半期に、マイケル・バリーが率いるファンドがアリババの持株を4.5万株から約20万株に増加させ、京東の持株を倍増させて50万株にし、バイドゥを5万株増やして12.5万株とした。季末には3つの中国関連のバリュー株を5400万ドル保有しており、これはそのファンドの総株式持株の65%を占めている。また、このファンドはリスクヘッジのために3つの中国関連のオプションを買い入れた。
最近発表された持株報告によると、今年の第三四半期に、海外の「賢いお金」が中国株に賭けるのが流行のようで、2008年の米国のサブプライム危機の際にショートを仕掛け、映画『大空頭』で知られるファンドマネージャー、マイケル・バリーもその一人である。
米国東部時間の11月14日木曜日、マイケル・バリーが率いるヘッジファンドのScion Asset Management LLCが発表した。フォーム13f持株報告その報告書には、ファンドが第三四半期にアリババとバイドゥを引き続き増持し、かつて大幅に減持していた京東の持株も増加させたことが示されている。ただし、関連リスクを慎重にヘッジするために、相応のプットオプションを配置した。
Scionが米国証券取引委員会（SEC）に提出した公開のフォーム13F文書によると：
- Scionは第三四半期にアリババの米国株ADRを4.5万株から約20万株に増持し、同時に対応する16.89万契約のADRのプットオプションを保有しており、プットオプションの名目価値はアリババの持株の84%に相当する。
- 季節的に京東の持株は倍増し、京東ADRを25万株から50万株に増加させ、同時に対応する50万株ADRのプットオプションを保有している。
- 当季、バイドゥの保有株を5万株から12.5万株に増加させた。また、対応する8.33万株のADRのプットオプションを保有している。
公開データによると、9月末時点でScionは上述の3つの中国株を5400万ドル分保有しており、その割合はファンド全体の株式保有の65%を占めている。しかし、6月末にはその割合は約46%に過ぎなかった。言い換えれば、3ヶ月で41%の増加を見せた。
Burryが率いるScionが上述の中国株をいつ購入したのかは不明だが、ウォール街の見解に従えば、10月の株式動向から「大空頭」は利益を得たことが分かる。
9月末の中央政治局会議で重厚な財政と金融の支援信号が発表されて以来、csi 300指数は2週間で累計32%上昇し、米国上場の中国株を追跡するナスダック金龍指数は約37%の大幅な上昇を記録した。しかしその後、中国株はやや反落し、アリババ、jd.com(京東商城)とバイドゥの株価は10月初旬のピークから20%以上下落し、9月末の水準まで戻った。主な理由は11月に入ってからの下落幅の拡大だ。
同じく今週木曜日に発表されたフォーム13fのデータによると、第三四半期にシンガポールに本拠を置く新興ヘッジファンドKeystone Investors Pteの米国上場の中国株およびetfへの関心が顕著に高まった。
第三四半期にKeystoneが新たに構築したポジションには、3つの主要な中国株etfが含まれており、その中でiSharesのishes core msci china index etf（FXI）は1570件、KraneSharesの金瑞中証中国インターネットetf（KWEB）は6090件、デュッセルドルフのX-trackersの嘉実csi300指数中国A株ファンドetf（ASHR）は22.5万件だ。
同時に、Keystoneは第三四半期にアリババグループホールディング、老虎国際、理想車、エッチワールドグループ、百勝中国に対して買い持ちを建設し、pddホールディングス、携程についても増持し、好未来を清算し、ニューオリエンタルエデュケーションアンドテクノロジーの保有を減らした。
上証報によると、9月24日以降、中国は一連の増量政策を密集して発表し、徐々に効果を上げている。中国の経済成長の原動力を改善する一方で、A株市場の活力も引き出されている。最近、多くの外資系機関が中国の経済成長について楽観的な見通しを示し、中国資産の先行きについて強気の見方を表明し、中国株の格付けを引き上げている。
今週の水曜日、野村の中国首席経済学者である陸挺は、最新の見解で中国の第四四半期のGDPおよび年間GDP成長の予測を上方修正しました。これまで、ubsグループやjpモルガンチェースも今年の中国経済成長預測を引き上げています。swiss francの百達資産管理のチーフストラテジストであるルーバレーは、中国の株式評価を「中立」から「超配」に引き上げました。その理由は経済見通しが強気だからです。
