海通証券は、2024年から2026年の統一企業中国の営業総収入がそれぞれ310.87/328.91/346.32億元になると予測しています。
智通財経APPが入手した情報によると、海通証券は研究報告を発表し、統一企業中国(00220)に「市場を上回る」評価を与え、2024年から2026年の会社の営業総収入がそれぞれ310.87/328.91/346.32億元になると予測しています。主なビジネス収入はそれぞれ308.58/326.62/344.03億元、親会社帰属の当期純利益はそれぞれ19.25/21.79/24.52億元、合理的な価値の範囲は8-10香港ドルです。この銀行は、間もなく春節の消費旺季に入ること、そして会社の多様なチャネル開拓が継続して新たな貢献をしていくと考え、会社の第四四半期の飲料ビジネスが引き続き迅速な成長を維持することに強気です。
事件：2024年11月12日に会社が発表した公告『未監査の財務資料』によれば、2024年の第3四半期（2024年9月30日締め）に会社は未監査の税後利益16.36億元を実現しました。
海通証券の主要な観点は以下の通りです。
第3四半期の税後利益レベルが新たな高水準を記録し、単独の第3四半期における棕榈油の上昇に伴い、税後利益は引き続き前年比で堅実な成長を維持しました。
会社が2023年11月09日に発表した『未監査の財務資料』を参照すると、会社は2023年の第3四半期に未監査の税後利益14.67億元を実現しました。したがって、2024年前三四半期の会社の利益は前年比で11.49%増加しており、また第3四半期の税後利益は歴史的同期間の新高を記録しました。さらに、23年上半期のその他の運営純利益が3.71億元に達したことを考慮すると（24年上半期では約4271万元のみ）、この部分の影響を除外すると、第3四半期の税後利益は前年比で45%を超える成長を示しています。
単独の第3四半期において、24Q3会社は未監査の税後利益6.70億元（前年比13.45%増）を実現し、同時に24Q2と比べて31.68%増加しました。windを参照すると、DCE棕榈油指数の24Q3平均価格は前年比で23Q3平均価格より4.46%上昇しており、したがって単独の第3四半期において、棕榈油の価格が顕著に上昇する中で、会社は引き続き安定した利益の成長を維持しました。
茶飲料のパフォーマンスは良好で、海之言は持続的に成長の動力を高めています。
2024年上半期、会社はマーケットのチャネルを精密に開拓し、様々な消費シーンをカバーしています。従来の即飲シーンに加え、ダイニングシーン、家庭シーン、ギフトシーン、団体購入シーンなどを継続的に開拓し、高性能な販売ポイントの拡張レイアウトを推進し、氷冷化を加速し、デジタル化を強化しています。さらに、会社は新しい健康消費トレンドに応じた低糖および無糖の2つの製品ラインを展開し、新しく上市された無糖製品「春拂緑茶」の希望小売価格は4元です。24H1では、会社の飲料ビジネスは100.24億元に達し、前年度比で8.3%の成長を実現しました。
リスク提示：(1) マーケットの需要減少、(2) 商品のプロモーションが予想に達しない、(3) 原材料価格の変動、(4) 食品安全問題。
