知識経済は、過去1週間で米国の宇宙株が上昇し、上昇率は二桁に達すると報じています。一因は業界アナリストが言う「トランプ/イーロン取引」であり、これは次期大統領トランプとSpaceX最高経営責任者イーロン・マスクの関係を承認しています。今週、Rocket Lab(RKLB.US)は41%上昇し、Intuitive Machines(LUNR.US)は28%上昇し、Spire Global(SPIR.US)は26%上昇し、Planet Labs(PL.US)は16%上昇し、Redwire(RDW.US)は15%上昇し、AST SpaceMobile(ASTS.US)は10%上昇しました。

ProcureAMの最高経営責任者であるAndrew Chaninは、「潜在的な触媒を誰も過小評価すべきではないと考えており、これまで多くの人が話題にしていなかったと思います：太空産業史上最も重要な人物が当選した大統領の注意を引き、過去の任期中に彼は宇宙が非常に重要であることに気づき、独自の軍事部門を設立した」と述べています。同社は宇宙取引所取引ファンドProcure Space ETF(UFO.US)を運営しています。

米国の航空宇宙セクターの株価上昇は、第三四半期の業績と個別の更新によってある程度推進されており、Rocket LabのNeutronプロジェクトの進展やSpireの海事事業の売却による負債の解消などが挙げられます。

Cantor Fitzgeraldのアナリスト、Andres Sheppardは、これらの株価上昇の推進要因は、より広範な市場ムードにもあると述べています。Sheppardは、Rocket Lab、Redwire、Intuitive Machinesに対して「買い」の評価を下しています。Sheppardはインタビューで、「トランプ氏の勝利後、この業界には確実に冒険心が生まれるだろうと思います」と述べています。

今年のこれまでの部分から見ると、今週最も良い業績を収めた宇宙株は、SPAC時代の後に振るわなかったところから脱し、2024年までに3倍から4倍の成長を達成する見込みです。

Sheppardは、「宇宙株は今年の市場で最も優れたセクターの一つです。このセクターへの投資家の参加が大幅に増加していることがわかります。私たちは機関投資家からの電話やメールを受けており、彼らはついにこの市場がますます加速することに気づき始めています。国家安全のため、アルテミス計画が米国宇宙飛行士を月に送り返すため、イーロンの野心的な火星目標のために、市場はこれ以上の拡散を続けるだろう」と述べています。

Sheppard強調，マスクのSpaceX社はプライベートの株式を所有しており、これは投資家が宇宙分野に参入するために他の企業に移行していることを意味しています。同様に、Chaninは、SpaceXのロケット打ち上げと衛星広帯域領域での主導的地位が、実際には宇宙船を保有する企業が軌道に進入するのに役立つと述べ、「宇宙への参入コストが低くなることで、彼らは皆利益を得る」。

值得注意のは、今週、宇宙株も分かれました。過去数年で上場した新航空会社の株価が上昇している一方、EchoStar（SATS.US）やViasat（VSAT.US）などの古参の「伝統的」企業の株価が下落し、今週の下落率は全て10％を超えました。

Cestrian Capital Researchの最高経営責任者Alex Kingは、この差は数世代の宇宙企業間で「ゲートキーパー」が変わったことを示していると述べています。キング氏は、「これらの伝統的ビジネスへの需要が低下しています。私は、あなたが宇宙で見るものは、テクノロジー分野の比較的遅い進化であり、テクノロジー分野の発展は非常に速く、低コストが常に最終的な勝者です。市場がどの企業が残り、どの企業が残らないかを決定すると思います。」と述べています。

今年に入って、トップの宇宙企業はかなりの利益を上げていますが、Sheppard氏はこの業界がすぐに減速するとは考えていません。Sheppard氏は、「総じて人気が非常に高く、優れたパフォーマンスを続けると考えています。」と述べています。

これはRocket Labの最高経営責任者の見解と一致しており、彼は今週の会社の第3四半期決算電話会議で、間もなく就任するトランプ政権が「宇宙に非常に関心を持っている」と述べ、この業界の発展勢いを維持するだろうと予測しています。