今日晚间，厦门象屿公告，公司控股股东象屿集团作为辽宁忠旺集团系列企业重整的优选投资人，拟联合其他投资人投资忠旺集团铝主业资产等重整资产，公司拟作为产业投资人共同参与投资。① 厦門翔宇とそのグループ会社、その他の投資家は「新中王グループ」の設立を計画しています。② 以前の債権者が参加することも除外されません。つまり「デット・フォー・エクイティ・スワップ」です。③ 元の債権者がクレームを100％株式に転換したのか、それとも一定の決済率に従って転換したのか、重要なのは計画の詳細です。
金融協会、11月19日（リャン・シャンカイ記者）「アジアのアルミニウム王」である中王グループが爆発してから3年後、債権者はついに破産とリストラの新たな展開を迎えました。厦門国有資産管理委員会が管理する商品トレーダーの厦門翔宇（600057.SH）は、グループ会社やその他の投資家とともに「新中王グループ」を設立する予定です。
会社に近い関係者が金融連盟の記者に、中旺のリストラへの参加は地方自治体が主導しており、Xiangyuグループも関連する要件に従って国家資産管理委員会による審査に合格したと伝えました。Zhongwangの資産目録やそれに続く詳細な価格設定などの規則は、規制と手続きに厳密に従って実施され、国家資産管理委員会による審査も必要になります。
今晩、厦門翔宇は、同社の支配株主である翔宇グループが、遼寧中王グループ系企業の再編の優先投資家として、他の投資家と協力して中王グループの主要なアルミニウム事業資産などの再編資産に投資する予定であり、同社は産業投資家として投資に参加する予定であると発表しました。
具体的には、厦門翔宇グループの完全子会社であるスマートロジスティクスポートは、翔宇グループの完全子会社と共同で合弁会社を設立する予定です。合弁事業の登録資本金は43億元と推定されています。このうち、スマートロジスティクスポートは6億9000万元を投資し、株式の16.0465％を保有していました。Xiangyuグループが紹介した合弁会社やその他の投資家は共同投資して、中王グループの主要なアルミニウム資産によって設立された新会社（以下「Xinzhongwang Group」と呼びます。具体的な名称は産業商業管理部門による登録の対象となります）の株式を取得し、支配株式となりました。新中王グループの所有者。
他の業界の投資家のソース構成については、上記の情報筋によると、以前の債権者が参加したことも除外されておらず、「負債と株式のスワップでした」、国家資産管理委員会が管理する会社が中王グループの再編を引き継ぐとのことです。債権者にとって「これも良いことです」、そしてその後の開発と運用もより安全で安心です。
中王グループの再編に参加した理由について、発表によると、支配株主とともにXinzhongwang Groupに投資することで、サプライチェーン事業における同社のアルミニウム製品製造顧客間の協力規模を効果的に拡大でき、アルミニウム産業チェーンの運営と発展をさらに強化するのに役立つとのことです。同時に、このプロジェクトは、資産統合と業務の安定化を完了した後、会社にある程度の投資収益率をもたらすことが期待されています。
上記の情報筋によると、厦門のXiangyuの場合、グループが「主導権を握る」ケースでは、会社が産業投資家として参加しているとのことです。このリストラがスムーズに行われれば、商品トレーダーである会社はある程度安定した供給を確保し、共同開発を形成することができます。
中旺グループの資産に関しては、発表によると、現在4つの主要な事業セグメントがあります。電解アルミニウム部門は、75万トンの電解アルミニウムと50万トンの炭素生産能力という基準に準拠した生産能力を構築して操業を開始し、アルミニウム押出部門は100万トンを超える生産能力で建設および稼働し、アルミニウム圧延部門は180万トンを建設して稼働させました。ディーププロセッシング部門は主に関わっています新エネルギー車、鉄道輸送、オールアルミ家具の分野。
債務再編のリスクはまだあることに注意してください。Xiamen Xiangyuは関連リスク・リマインダーの中で、「企業破産法」によると、リストラ計画の実行が完了した後も、申告されていない債権者は、リストラ計画に規定されている同様の請求の決済条件に従って、再編された企業に対して権利を請求し、権利を行使できると述べています。
これに応えて、同社は対策も発表しました。マネージャーは、将来発生する可能性のある債務に対処するために、債務返済リソースの一部を留保します。予約期間が終了した場合、申告または提出されていない場合、債権者は決済権を放棄したものとみなされます。予約期間は、瀋陽中級裁判所が中核統制企業である中王グループの再編を受け入れることを決定した日（つまり、2022年9月2日）から3年間です。
「破産やリストラにおけるデット・トゥ・エクイティ・スワップでは、元の債権者がクレームの100％に従って動いたのか、それとも特定の決済率に従って動いたのかが鍵となります。重要なのは、関連する計画の詳細にあります。」破産と事業再編の経験を持つ専門家が記者団に語ったところによると、リストラ計画案の承認は、実施過程における試練の始まりというより重要なことだそうです。すべての破産とリストラが成功したわけではありません。リストラプロセスでは、株主債務者の経営への参加をどのように保証するか、リストラが失敗した後に株主に負債権を持つ株主の権利と利益をどのように保護するか、そしてすでに登録され正常に置き換えられた株式を破産請求に戻すことができるかどうかなど、すべて直面しなければならない問題です。
Xiangyuグループが主要政党として強い強みを持っていることは注目に値します。公開情報によると、2024年の中国企業上位500社のリストでは、厦門翔宇グループは54位で、2023年の売上高は490.498億元、純利益は9億9,500万元です。翔宇グループの事業分野は、商品サプライチェーン、都市開発と運営、総合金融サービス、港湾輸送、イノベーションインキュベーションをカバーしています。
