格隆汇11月20日丨九源基因(02566.HK)は公告を発表し、同社はグローバルで4539.88万株の香港h株を販売することを計画しており、中国香港で454万株、国際的に4085.88万株を販売する。2024年11月20日から11月25日までの間に公募を行い、価格決定日は11月26日が予定されている。発行価格は株式一株あたり11.48-12.56港元で、最小取引単位は200株である。華泰国際が独占的なスポンサーとなっている。株式は2024年11月28日から香港証券取引所で取引が開始される見込みです。

同社は1993年に設立され、浙江省に本社を置く中国生物製薬会社であり、30年以上のバイオ医薬品とmedical instrumentsの研究開発、生産及び商業化の経験を有する。同社は骨科、代謝疾患、腫瘍及び血液の4つの急成長している治療領域に焦点を当てている。灼識コンサルティングの資料によれば、これら4つの治療領域は2023年に中国の医薬品総販売額の51.5％を占め、2018年から2023年にかけて中国医薬業界の全体的なパフォーマンスを大きく上回っている。この傾向は近い将来も続くと見込まれている。最終的な実行可能日までに、同社はこれらの治療領域に基づく多様な製品ポートフォリオを構築しており、その中には8つの上市製品（中国初の再組成型人骨形態発生蛋白-2（“rhBMP-2”）骨修復材料である骨優導を含む）および10以上の開発中製品（中国初のIND承認を受け、NDA申請を提出したサメグルチドのバイオ類似薬JY29-2を含む）が含まれている。同社の戦略の第一歩は、注力領域において市場潜力のある治療目標を確認することである。目標を確認後、同社は中国の成熟した研究開発プラットフォーム、生産能力、販売及び流通ネットワークを活用して、中国の革新的な製品及び初のジェネリック製品を開発する。

同社は基石投資契約を締結しており、基石投資者は特定の条件のもと、発売価格で株式を引き受けるか、またはその指定主体（合資格国内機関投資家を含む）に対し、その引受を促すことに合意した。発行価格を12.02港元と仮定した場合、つまり本招募章程に記載された発行価格範囲の中央値である場合、基石投資者が引き受ける発行株式の総数は2911.74万株となり、これはグローバル発行される株式の約64.14％及び、グローバル発行完了後の同社の発行資本金総額の約11.87％を占める（超過配分権が行使されないと仮定）。

基石投資者には、和达金源（香港）有限公司（「和达香港」）、復星実業（香港）有限公司（「復星実業」、復星医薬（600196.SH/2196.HK）の全資子会社）、香港健友実業有限公司（「香港健友」、南京健友（603707.SH）の全資子会社）、阿里健康香港（阿里健康（0241.HK）の間接全資子会社）、Jointown International Group Company Limited（「Jointown International」、九州通（600998.SH）の全資子会社）、吴启元氏（君亭酒店（301073.SZ）の創設者）、及びDelta Capital Hong Kong Limited（「Delta Capital HK」）が含まれる。

発行価格を一株あたり12.02港元（つまり本招募章程に記載された発行価格範囲の中央値）と仮定し、超過配分権が行使されないと仮定すると、同社が受け取るグローバル発行の正味収入は約4.68億港元となる。同社は現在、グローバル発行から得られる正味収入の約40.0％を選定された戦略的重点治療領域の研究開発に、約30.0％を既存および商業化に近い製品のマーケティング及び商品化に、約10.0％を戦略的提携の模索に、約10.0％を製造システムのための新しい生産ラインの構築及び既存の生産施設のアップグレード及びさらなる自動化に、残りの正味収入の約10.0％を運転資金及びその他の一般的企業用途の資金提供に割り当てることを計画している。