智通财经APPの情報によると、九源基因(02566)は2024年11月20日から2024年11月25日までの間に新規上場を行い、同社はグローバルに4539.88万株の香港h株を発行する予定です。そのうち、香港での公開販売は約10%、国際販売は約90%を占めます。発行価格は1株あたり11.48-12.56香港ドルとなる予定です。香港h株は2024年11月28日（木曜日）午前9時から香港証券取引所で取引が開始される見込みです。香港h株は最小取引単位200株で取引されます。

グループは、和達香港、復星実業（復星医薬の全額出資子会社）、香港健友、阿里健康香港（阿里健康情報技術有限公司が間接的に全額出資している）、Jointown International、呉啓元、delta Capital HK（各自および総称として基石投資者）と基石投資契約を締結しました。基石投資者は、いくつかの条件に基づき、発行価格で認購するか、指定されたエンティティ（中国の関連当局から承認を受けた適格な国内機関投資家を含む）が認購することを促すことに同意しました（該当する場合）。その総額はおおよそ3.5億香港ドル（手数料、証券取引委員会の取引手数料、財務局の取引手数料、香港証券取引所の取引手数料を除く）で、発行株数は最小取引単位200株に近い完全な取引単位に丸められます（基石投資）。

発行価格が12.02香港ドルであると仮定した場合、つまり本招募要項で記載されている発行価格の中央値、基石投資者が認購することになる発行株数の合計は2911.74万株であり、これはグローバル発行に基づく発行株数の約64.14%を占め、グローバル発行の完了後に会社が発行した資本金の約11.87%に相当します（オプションの配分権が行使されない場合を仮定）。

発行価格が1株あたり12.02香港ドル（すなわち本招募要項に記載された発行価格範囲の中央値）であると仮定した場合、グループはグローバル発行に対して支払う引受手数料および手数料および見積もり経費を差し引いた後、オプションの配分権が行使されないと仮定して、グループが受け取るグローバル発行からの純収入はおおよそ4.68億香港ドルになると見込んでいます。グループは現在、グローバル発行から得た純収入を以下の目的に使用する計画です。

純収入の約40.0%は、グループの戦略的重点治療分野における選定研究開発製品の継続的な研究開発に割り当てられます。その中で、約20.9%はグループが現在臨床前段階にあり、臨床試験の起動を待っているか、NDAの取得を待っている選定の代謝疾患の研究開発製品の継続的な研究開発に使われます。約9.1%はグループが現在臨床前段階にある選定の整形外科の研究開発製品の継続的な研究開発に使われます。約9.9%はグループが現在臨床前段階にあるか、臨床試験段階への準備をしている選定の腫瘍の研究開発製品の継続的な研究開発に使われます。純収入の約30.0%はグループの既存および商業化に近い製品のマーケティングおよび商業化に使われます。その中で、約25.0%はグループの販売およびマーケティングチームの拡充に使われます。約5.0%はグループの上場製品のマーケティングおよび開発の強化に使われます。純収入の約10.0%は戦略的な提携を求めるために使われます。純収入の約10.0%はグループの製造システムに使われ、新しい生産ラインの建設、既存生産施設のアップグレードおよびさらなる自動化に投資されます。純収入の残りの約10.0%はグループの運転資金およびその他の一般的な企業用途に提供されます。

グループは1993年に設立された中国の生物製薬会社で、30年以上の医薬品およびmedical instrumentsの研究開発、製造、商業化の経験を持っています。グループは、整形外科、代謝疾患、腫瘍、血液の4つの急成長している治療分野に特化しています。灼識コンサルティングのデータによると、2023年におけるこれらの4つの治療分野は中国の医薬品全体の総売上の51.5%を占めており、2018年から2023年の間に中国医薬業界全体のパフォーマンスを大きく上回ると予測されており、この傾向は近い将来も続く見込みです。

グループの上場製品および医薬品有効成分の組み合わせは多様で、グループが過去の記録期間中に堅実な財務業績を達成するのに寄与しています。2021年、2022年、2023年、2024年6月30日までの6か月間におけるグループの収益はそれぞれ、人民元130.7億元、人民元112.5億元、人民元128.7億元、および人民元70.2億元でした。2021年、2022年、2023年、2024年6月30日までの6か月間におけるグループの純利益はそれぞれ、人民元11.9億元、人民元5990万元、人民元12億元、および人民元10.5億元でした。2021年、2022年、2023年、2024年6月30日までの6か月間におけるグループの粗利率はそれぞれ72.7%、75.9%、77.0%、および77.0%で、純利益率はそれぞれ9.1%、5.3%、9.3%、および15.0%でした。