今日（11月20日）、A株の三大株価指数が一斉に上昇し、発表時点で、上海指数は0.45%上昇し、深証成指は0.46%上昇し、創業板指は0.24%上昇しています。その中で、ロボット、多モーダルAI、革新的医薬品などのテーマ株が上昇率の上位に位置しています。

「ハードテクノロジー」に焦点を当てた科創100指数ETF（銘柄コード：588030）が異動して2%以上上昇しました。発表時点での売買代金は3億元を超え、取引が活発です。構成銘柄の中では、智翔金泰-U、奥比中光-UWが11%以上上昇し、国盾量子、艾力斯が10%以上上昇、ディジェ医薬-U、百済神州-U、榮昌生物、迈威生物-Uなどの株式も上昇しています。

消息面では、柯力伝感がインタラクティブプラットフォームで、同社の六次元力センサーが9月にファーウェイにサンプルを送付し、顧客のサンプルテストが順調に進んでおり、最近中に検収が完了する予定であると述べています。

11月19日、世界初のGWh級新型全固体電池生産ラインが安徽安瓦新能源科技有限公司に正式に設置され、安徽省芜湖に落ちました。安瓦新能源は芜湖経済技術開発区と協力し、新型全固体電池のインダストリーグループを共に築くことを目指し、第一期工事は約150エーカーの面積に約5GWhの生産能力を持つ全固体電池の研究開発センターと高集積の自動化生産ラインが計画されています。

信銀（香港）資本研究部の統計によると、革新的医薬品のIND、NDAの数は2022年の低水準を経て再び増加し、今年のQ3では薬物臨床が1033件承認され、前年比25%増加しました。1類の革新的医薬品の承認は8件で、前年の倍増となりました。信銀（香港）資本研究部は、国産革新医薬品が「新質発展段階」に加速していると考えています。

天风证券は、半導体業界の周期が現在、長期周期の相対的底部の範囲にあり、短期的には下半期が伝統的な旺季に入るため、新しいフラッグシップスマートフォンの発売、ダブル11ショッピングフェスティバルなどの消費イベントなどの要因により、業界の最終販売額が前期比で持続的に増加すると予測しています。需要側の革新に対する感受性を高める必要があり、消費者に優先的に受け入れられるAI端末が新たな人気アプリケーションになる可能性があります。長期的には、天風電子チームがカバーしている半導体ブルーチップは現在、比較的低い評価水準にあり、運営が継続的に最適化・アップデートされている企業は次のサイクルのピークでより良い市場シェアと利益レベルを得る可能性があります。革新面では、いずれも人工知能/人工衛星通信/MRが大きな産業のトレンドになると予想され、インダストリーグループの個別銘柄は、技術革新の進展に伴い、新たなテーマ的な機会を持続的に具現化する可能性があります。

華創証券のリサーチレポートによると、計算能力は2025年に高確実性の成長投資の方向性であり、計算能力の4つの細分板塊への投資機会に注目することを提案しています：1) AIが計算能力の構築需要を牽引し、クラウド企業がAI計算能力への投資を増加させており、世界中に多くのクラスタが急増しており、2025年には資本支出の増加傾向が続くと予想されます。2) シリコンフォトニクスとCPO技術ルートの確実性が高く、現在国内企業がシリコンフォトニクスチップにおいて比較的先行しており、CPO産業内では依然として海外企業が主導しています。CPO産業内で国内企業が突破する可能性のある部分は光エンジン、レーザー光源、光路の配線および最終的な組み立て部分です。3) IDC業界の景気のトレンドが改善しており、人工知能技術の変革がIDC業界の発展に新しい活力を与えており、AIDCが業界の新しい発展の増分に貢献しています。4) グローバルデータセンターの規模の急速な拡大とAI需要の増加により、DCI相互接続の需要が急速に向上し、今後数年間でDCI市場規模が急成長すると予測されています。DCIの需要の発生は、上流のサブシステムや相関光モジュールの光器件の需要を直接促進する可能性があります。

博時基金は、科創板はハードテクノロジーに特化しており、「専門、特別、新品」の含有量が高いと指摘しています。戦略的新興産業と未来産業のリーダー企業は重点的に注目すべきです。半導体領域への投資は、業種の復活、新たな需要、国産化の三つの側面から行うことができます。