財聯社の11月20日の報道（記者：劉夢然）によると、光伏全インダストリーグループが「売れば売るほど損失が増える」状況に直面している際、コスト削減は産業の発展に不可欠ではない選択肢になったかもしれない。11月17日から20日まで、第七回中国国際光伏と蓄エネルギー産業大会が成都で開催された。会議中に、多くの企業家と業界関係者が、価格とコストが乖離している状況下で、さらなる値下げは産業の発展に対する貢献がますます小さくなっていると考え、引き続き価格を下げることについて呼びかけた。

会議中、中国光伏業界協会の名誉理事長王勃華が提供したデータによると、121社の上場光伏企業の中で、今年は39社が当期純利益で損失を出している。さらに、今年の光伏業界各段階の価格は2023年の高点に比べて60%-80%下落しており、今年の下半期にはほとんどの段階で損失が出ている。2024年前三四半期では、製造部門の産出額が前年同期比44.7%を超えて減少すると見込まれている。王勃華は、業種の変動によって生じた損失規模は過去三回の業種変動をはるかに上回ると考えている。

業界での共通認識は、周期が底を打つ回復にはまだ時間が必要であり、周期を越える切迫性は以前よりも強いということだ。晶澳科技（002459.SZ）の副総裁李棠は交流の中で、あまり良くない企業は早期に転換を考慮すべきだと述べた。通威グループの董事局主席劉漢元は、現在の光伏業界は深い調整期にあり、新しい周期と外部環境の複雑な状況に直面して、企業や業界は適切なリズムを保つ必要があると考えている。「競争の正と負の両面を明確にし、業界の適度な競争を誘導し、悪性競争を避けなければならない。」

複数の段階の価格がコストを下回っている。

光伏業界協会が発表したデータによると、今年の前三四半期に光伏の新規設置能力は160.88GWで、前年同期比24.8%増加している。中国光伏業界協会の関係者が同時に開催されていた「新エネルギー新質」グリーンエネルギー発展フォーラムで明らかにしたところによると、消納赤線が90%に緩和され、大規模プロジェクトの建設が加速し、電網の建設プロセスも加速しており、分散型発展を支持する様々な施策が設置需求を支えているため、年間の新規設置能力は初期予想を超えるだろうと予測されている。

劉漢元は財聯社などのメディアのインタビューで、光伏業界は現在まだ初期段階にあり、将来の市場規模と需要に比べて、10倍から20倍、さらにはそれ以上の成長空間があると考えている。

彼は、中国がグローバル光伏業界で絶対的な優位性を占めており、85%以上のマーケットが中国本土企業に占有されていると述べた。また、中国企業は東南アジアにも多くの生産能力を持っており、産量が多いだけでなく、製品の質や変換効率も高く、コストも低い。欧米の光伏企業の生産コストは中国の2倍以上であり、関税保護があるにもかかわらず、中国がグローバル光伏産業でのリーダーシップを変えることはできない。

コスト削減と効率向上は光伏業界の発展の主旋律でしたが、インダストリーグループの「内巻き」が続き、低価競争が業界の発展を損なう現状において、「巻き」の中でのバランスをどのようにとるかが、すべての光伏企業にとっての難題です。

現在の状況について、劉漢元は、適度な「巻き」、必要な「巻き」は業界の活力と動力の源であると考えていますが、悪性競争は避ける必要があります。内巻きは二重性があり、この過程で中国はグローバルに先行を維持し、業界全体の反復更新の速度を維持しています。この業界を適度に「巻き」込むように導き、悪性の「巻き」を避け、一定の競争と速度を維持しつつ、今後の発展の良好な勢いを保つことが重要です。

trina solar co., ltd.（688599.SH）会長の高紀凡は、会議での挨拶の中で、成果を見る一方で、直面する困難を見つめる必要があると述べました。2024年、中国の光伏は史上最も厳しい挑戦を経験しています。多くの要因が重なり、需給関係が深刻に不均衡となり、業界は内巻きの悪性競争に陥り、内巻きは国際市場にも外溢し、貿易保護が強化され、中国の光伏産業の利益とイメージが影響を受け、業界は近年にない危機に陥っています。

中国エネルギー研究会の常務理事、李俊峰は、平価での接続を追求する過程で、光伏は新しい発展段階を迎えたと考えています。コスト削減を続けることは可能ですが、昨年または遅くとも数ヶ月前から、価格とコストの乖離が明らかになり、これは問題の出現を示しています。

コスト削減と効率向上はすべての業種の永遠の目標ですが、価格がコストから大きく乖離すると、この競争は不合理であるか不正当になります。李俊峰は、私たちはこの二つの概念を明確に区別する必要があると述べています：持続的なコスト削減と効果の向上は長期的目標であり、コスト以下での販売は受け入れられません。これは業界内で常に解決が求められている問題です。

保利協シン能源（03800.HK）共同最高経営責任者のラン・ティエンシは、コストモデルと製造コスト削減の観点から見れば、我々はすでに相対的に成熟した段階に達していると考えています。高品質な発展を追求し続けることは、電力コストを1毛から数仙に下げることに過ぎないが、これは全体の限界的貢献には限りがあります。

業界の回復には「持久戦」が必要です。

今年以来、多結晶シリコン、シリコンウエハ、バッテリー、モジュールの価格が前年同期比で下落し、業界は深刻な損失を抱えています。周期がいつ底を打つかは業界の関心の的です。美科股份の王禄宝会長は、この周期の調整は2025年の第2四半期まで続く可能性があると考えています。シリコン材料からインダストリーグループ全体に至るまで損失が発生し、消耗品も損失を出しており、この状況は続けられません。彼は、原材料から赤字販売は避けなければならず、どの業界も長期的な損失は受け入れられないと考えています。

晶澳科技の副社長李栋の予測は保守的です。彼は、過去のマーケットは常に急成長しており、最初の2-3GWから20-30GW、さらに100GWに成長し、現在の市場規模は500GWに達していると考えています。業種データに基づく予測では、2030年までに市場規模は1.11千GWに達する見込みです。それにもかかわらず、今後の市場の年成長率は十数パーセントから数パーセントの間になると予想されています。

したがって、マーケットの成長率は鈍化し、現在の生産能力の問題を解決するのは非常に難しく、この周期はより長くなる可能性があります。李栋は、一部の企業は一、二年で消える可能性があり、一部の企業は二、三年後にいなくなる可能性があると考えています。これはすべての企業が直面する共有の圧力です。たとえ生き延びることができたとしても、短期間の供給と需要の不均衡は企業を少し改善させるかもしれませんが、生産能力が非常に過剰であるため、短期的には大きな圧力に直面し続けるでしょう。

現在、すべての企業が直面している問題は、どのようにインダストリーグループの周期を乗り越えるかです。李栋は、周期を乗り越える企業は、グローバルな市場、製造運営のグローバル化、新技術の配置など、いくつかの条件を満たさなければならないと考えています。これらは、グローバルな需要供給と貿易保護の手段に対するヘッジの基盤となります。

彼は、優れた企業は依然として周期を乗り越えられる一方で、成績の悪い企業は長期間の圧力に直面する可能性が高く、すぐに淘汰されることもあると考えています。業界全体は確かに大きな圧力に直面しており、あまり良くない企業は早めに転換を考慮することを勧めています。この業界は思っているほど楽観的ではありません。

SEMI中国光伏基準委員会の共同秘書長である呂錦標も現場で、今年のSNEC展示会以来、業界の主要企業はこの問題について反省し続けており、特に第4四半期に入ると基本的に合意に達し、徐々にいくつかの行動をとり始めたと述べました。しかし、実際に底打ちして反発するには、まだ道のりがあります。来年の上半期に代表企業がどのように調整の機会を掴むかが鍵です。

注意が必要なのは、代表企業が年間数十億の損失を出す一方で、配套企業の大半は中小企業であり、資本が薄いため、これらの企業はより大きな圧力に直面しているということです。呂錦標は、彼らに年間1億元の損失を出させるのは非常に難しいと述べました。局面を維持するために、これらの配套企業は依然として生産を加速しています。しかし、低価格のために、配套製品の価格は非常に低く抑えられており、ほぼ利益が出ておらず、支払い条件なども非常に厳しくなっています。これは警戒すべき問題です。