研报强调，有道的广告业务维持高增长，特别是在线营销服务业务表现超预期，收入同比增长45.6%，主要得益于RTA和KOL广告需求的增长。考虑广告业务增长前景较预期更为乐观，将广告业务市盈率由 5 倍上调至 13 倍，对应 0.8 倍 2025 年市销率。中金会社がリサーチレポートを発表しました：ヨウダオの広告ビジネスが大幅に成長し、第三四半期に初めて利益を計上し、「業種を上回る」と評価を維持しました。
智通財経によると、最近、中金会社がリサーチレポートを発表し、ヨウダオ（DAO.US）の2024年第三四半期の業績と今後の成長トレンドについて詳しく分析し、予測ガイダンスを提供しました。中金はヨウダオの「業種を上回る」という評価を維持し、目標株価を30%引き上げて6.00ドルに設定し、2025年の市销率に対して0.8倍に相当します。中金は、ヨウダオが現在2025年の市销率に対して0.7倍で取引されており、23%の上昇余地があると考えています。
リサーチレポートは、ヨウダオの第三四半期の業績が市場予測を上回り、収入は前年同期比で2.2%増加し、157億元人民元に達し、非一般的会計基準に基づく親会社帰属の当期純利益は8866万元に達し、前年同期と比較して顕著な利益改善を実現したと指摘しています。
リサーチレポートは、ヨウダオの広告ビジネスが高成長を維持しており、特にオンラインマーケティングサービス業務の業績が予想を上回り、収入は前年同期比で45.6%成長したことを強調しています。これは主にRTAおよびKOL広告需要の増加によるものです。広告ビジネスの成長の見通しが予想よりも楽観的であると考えられ、広告ビジネスの市盈率は5倍から13倍に引き上げられ、2025年の市销率に対して0.8倍に相当します。
スマートハードウェア分野においても、ネットイーズのヨウダオは良好な業績を示し、第三四半期の収入は3.15億元に達し、前年同期比で25.2%の成長を記録しました。この成長は主にヨウダオの辞書ペンXシリーズ新商品の発売と市場でのパフォーマンスによるものです。学習サービスに関しては、収入は前年同期比で19.2%減少しましたが、これは高ROIの顧客獲得チャネルに資源を集中させ、夏季には慎重な投放戦略を採用したためだと会社は述べています。
中金は、ヨウダオが運営利益1.07億元を記録し、運営利益率は6.8%に達し、初めて第三四半期に運営利益を実現したと述べています。2024年には年間を通じて正の運営利益を実現する見込みがあります。
さらに、著名な仲介であるh tscおよびJerreriesは、ヨウダオの第三四半期の業績に対してコメントを出し、いずれも「買い」評価を与え、目標株価をそれぞれ5.92ドルと6.20ドルに設定しました。米東部時間の11月19日の取引終了時点で、ネットイーズのヨウダオの株価は5.10ドルでした。
