金吾財訊 | 招銀国際が発表したリサーチレポートによると、快手（01024）は3Q24の業績を発表しました：総収入は前年同期比11%増の311億元で、一致予想の310億元に沿った結果です；調整後の当期純利益は前年同期比24%増の39.5億元で、一致予想に合致しました。3Q24の平均DAUは前年同期比5%増の4.08億で、ユーザーの粘着性が引き続き向上し、会社の4億DAUという中期目標を達成しました。
4Q24Eを展望すると、同行は快手のコアビジネスであるオンラインマーケティング及びその他のサービスの収入が前年同期比16%の成長を維持すると予想しており、これは主に外循環広告収入と電商GMVの強い成長によって推進されます。
快手が電商、ショートビデオ、AIなどの重要な成長分野への投資を増加させたため、同行はFY25-26の利益予想を5-8%引き下げました。同行のSOTPに基づく目標株価は92香港ドルから85.6香港ドルに引き下げられました。"買い"の評価を維持します。
