Zhitong Financeアプリは、中国銀行がAIメガネのソフトウェアとハードウェアのイテレーションが最近加速しているという調査レポートを発表したことを知りました。ハードウェアに関しては、BaiduはXiaodu AIメガネをリリースしました。これらのメガネは、中国の大型モデルを搭載した最初のネイティブAIメガネで、2025年前半に発売される予定です。Samsungはまた、2025年の第3四半期に最初のAIメガネを発売する予定で、スキャン、支払い、認識などの新機能の追加を検討しています。ソフトウェアに関しては、iOS 18.2にアップデートされたAppleのビジュアルインテリジェンスは、将来のAIメガネがモバイルカメラの撮影と認識を通じてテクノロジーとユーザーの習慣を発達させる道を開くことが期待されています。現在、AIメガネはまだ開発の初期段階にありますが、業界の人気が高まり、ビジョンの余地が広がっています。

BOC証券の主な見解は次のとおりです。

BaiduはXiaodu AIメガネをリリースし、大手モデルメーカーはメガネ面で加速的な進歩を遂げています。

2024年11月12日、Baiduは中国の大型モデル、Xiaodu AIメガネを搭載したネイティブAIメガネを発売しました。Xiaodu AIメガネのパラメータは次のとおりです。カメラ：16メガピクセルの超広角カメラを使用、音響には正確なサウンドピックアップ、オープン防音スピーカー設計を使用、AI機能：すべて認識、オーディション翻訳、マルチモーダル入力によるメモ作成、雰囲気のあるプレイリストの作成、一眼視撮影などのAI機能をサポート。モニタリング、コンサルテーションなどの分野での使用が期待されています。投薬リマインダー、スマートレシピ、臨場感あふれる動画プレビュー、30分間の連続聴取。重量:わずか45g;未発表; 上場時期：2025年前半。

サムスンは来年、最初のAIメガネを発売する可能性があり、AIメガネサーキットは、携帯電話ブランドが急速に市場に参入することを歓迎しています。

Weishen XRの独占開示によると、サムスン電子は11月初旬にAIスマートグラスプロジェクトを完成させ、2025年第3四半期に最初のAIメガネを発売する予定です。このAIメガネ製品のハードウェアはメタレイバンをベースにしています。構成的には、SoCはクアルコムのAR1チップで、低電力のスタンバイおよびプロセッシングウェイクアップワードとしてNXPチップが追加されています。カメラは12メガピクセルで、Sony IMX681を使用していますが、QRコード認識、ジェスチャー認識、人間の顔認識などの機能を追加して、支払いなどの新機能をサポートできますとカメラ低消費電力スタンバイ。バッテリーは155mAh、重量は50g、グーグルと協力してグーグルジェミニシリーズの大型モデルを搭載する予定です。この製品は2025年第3四半期に発売される予定です。最初のバッチは50万台の販売を見込んでいます。

Appleの携帯電話のオペレーティングシステムは、ビジュアルインテリジェンス機能を更新して、モバイルカメラをコアとする「空間GPT」を調査します。これは、AIメガネの技術および探索シナリオとして使用されることが期待されています。

11月5日に更新されたiOS 18.2beta2バージョンでは、Appleのビジュアルインテリジェンス機能が正式に導入されました。この機能は主にiPhone 16のカメラボタンで実装されます。カメラは現実世界のオブジェクトをキャプチャし、そのオブジェクトの「深さと有用な情報」は、レストランの写真を撮るなど、大きなモデルを通して分析され、営業時間、レビュー、メニューなどの情報を取得できます。現在、ビジュアルインテリジェンスはモバイルコンピューティングのパワープロセッシングに基づいており、Appleシステム内のユーザーのプライバシーを維持でき、外部サーバーにはアップロードされません。

中国国際銀行は、ビジュアルインテリジェンスのより大きな利用シナリオはAIメガネにあると考えています。スマートフォン側の先駆的なアプリケーションにより、Appleはテクノロジー、シーンの探索、ユーザーの習慣形成に向けて、より充実したAIグラスを用意することができます。

投資アドバイス

最近、AIメガネのメーカーは強力なソフトウェアとハードウェアの定義機能を備えており、スマートフォンをエコロジカルの中心にしています。彼らの参入は、AIメガネ業界のトレンドを加速させます。一方では、AIアイウェアのアプリケーションシナリオとハードウェア設計の改善が期待され、他方では、メガネと成熟したアプリケーションエコシステム（スマートデバイス、通話アプリなど）との間のインタラクティブな体験が拡大し、AIメガネの実用性が高まります。

AIメガネは、「0対1」の新しいタイプのハードウェア端末になると予想されています。現在、2025年を振り返ると、主要なAIアイウェア製品がリリースされる時期かもしれません。Goertek（002241.SZ）、Lixun Precision（002475.SZ）、Longqiテクノロジー（603341.SH）、Hengxuan Technology（688608.SH）、Juxin Technology（688049.SH）、Stevie（）をお勧めします。天津（301383.SZ）、嘉和インテリジェンス（300793.SZ）、ロックチップ（ドバイ）、国光に焦点を当てることをお勧めします (002045.SZ)、ドクターグラス (300622.SZ)。688213.SH 603893.SH

格付けが直面する主なリスク

マクロ経済が低迷するリスクがあり、AIメガネの商業化の進展は予想を下回り、消費者の受け入れは期待を下回り、携帯電話サポートエコシステムの進歩は期待を下回っています。