金吾財訊 | 第一上海が研究レポートを発表し、現在の中国の電子商取引市場は多くの不確実性と激しい競争環境に直面しており、この四半期、阿里ババ(09988)はユーザー体験の向上に重点を置いており、製品価格と顧客サービスを通じてユーザーの成長と維持を獲得し、また、商家に対し割引措置と効率化マーケティングツールを提供しています。短期的には不確実性がありますが、長期的には会社の市場シェアと収益水準を強化するのに役立ちます。また、国内トップのクラウドプロバイダーであるアリクラウドはAI関連の需要をリードします。さらに、会社は赤字事業の減少に重点を置き、積極的な自社株買いを通じて企業価値を向上させています。今財政年度、流通株数は4.4％減少しています。
当行は、2025年から2027年までの売上高をそれぞれ10,034億/10,914億/12,055億元、営業利益をそれぞれ1,478億/1,539億/1,737億元、希薄化後EPSをそれぞれ6.9/7.2/8.2米ドルと予測しています。セグメント評価法を採用し、目標株価を112.00米ドル/109.00香港ドルと求め、買いの評価をしています。
